融资客收缩战线 布局滞涨板块

上周五个交易日中,前四个交易日两融余额均保持稳定较快的增速,不过上周五(2月24日),沪深两融余额收于9054.50亿元,环比下降了2.71亿元。其中,融资余额为9014.14亿元,环比小幅下降0.41亿元;融券余额为40.36亿元,环比下降2.3亿元。近期融资客开始收缩战线,等待新的机会出现。

融资客收缩战线

当日融资买入热情有所下降,融资买入额为367.78亿元,环比上周四的440.27亿元明显降低;与此同时,融资偿还额也环比降逾40亿元至368.19亿元。

从行情上来看,上周五沪指开盘回落,全天大多数时候维系低位震荡格局,尾盘才勉强翻红,获利回吐态势较为明显;与此同时,成交额环比降逾200亿元。而本周一,这种调整态势仍在延续,A股市场普遍陷入调整之中,尽管上午“中小创”保持红盘,但是午后也走低收绿,行业板块跌多涨少,餐饮旅游和钢铁板块收红。

由此来看,融资客已经敏锐地感觉到调整风险而提早开始收缩战线。

从ETF的融资融券情况来看,上周五融资净买入额最高的是华夏上证50ETF,净买入3328.82万元;华安黄金ETF净买入2951万元,位居第二名;此外,华夏中小板ETF获得731万元的融资净买入。相对而言,易方达恒生H股ETF的融资净偿还额居前,为385万元;华泰柏瑞沪深300ETF的净偿还额为22万元。

值得关注的是,上周整体来看,华泰柏瑞沪深300ETF遭遇逾1.84亿元的净偿还,而此前一周的净买入额接近6497万元。而华夏中小板ETF则在上周获得3008万元的净买入,此前一周净偿还为440万元。

高抛低吸 酝酿机遇

尽管金额不大,但是资金短线运作态势似乎较为明显,那就是高抛已经涨上来的品种进行获利回吐,而低吸相对滞涨的品种进行布局。这就造成了上周盘面上一个特殊的状况,中小创重新活跃,成长性板块涨幅居前。

行业方面,上周五,28个申万一级行业中,共有10个行业获得融资净买入,其中,有色金属、建筑材料、交通运输板块的净买入额位居前三位,分别为2.91亿元、2.40亿元和2.05亿元;汽车和通信板块的净买入额均超过亿元。相对而言,医药生物、商业贸易、房地产板块的融资净偿还额居前,分别为2.85亿元、1.54亿元和1.49亿元;非银金融和公用事业板块的净偿还额均超过1.4亿元。而上周四,电气设备、建筑装饰板块的净偿还额也居前两名,分别为1.05亿元和9131万元。

个券方面,2月24日中国联通、格林美、东方航空的融资净买入额居前三位,分别为1.53亿元、1.23亿元和1.22亿元;相对而言,中南建设、益佰制药、中国建筑的融资净偿还额居前三位,分别为1.22亿元、8172.49万元和7706.29万元。

上周五,29个中信一级行业指数中,通信、传媒、交通运输、国防军工、计算机和餐饮旅游指数涨幅居前;昨日传媒、通信、计算机、电子等板块跌幅较小,短线资金低吸布局滞涨板块的特征开始显现。