期货公司备战商品期权进入收官阶段

记者从多家期货公司处获悉,近期,地方证监局及郑商所、大商所正在对期货公司商品期权业务准备情况开展现场检查,包括业务准备和技术系统等方面情况。

去年12月,证监会在新闻发布会上透露,证监会已批准郑商所开展白糖期权交易、大商所开展豆粕期权交易,并预计相关准备工作需要3个月左右完成。业内预期,按时间推算,商品期权或在3月中下旬或者4月初推出。

“近两周,预计已经有一半的期货公司接受了现场检查,还剩一半的公司要接受检查。这次现场检查或是商品期权推出前对期货公司的最后一次检查。”某家已完成现场检查的期货公司相关负责人向记者透露。

据记者获悉,此次现场检查主要包含业务准备和技术系统,包括但不限于期权岗位设置及人员配备、期权经纪业务管理制度、期权风险管理制度、期权客户适当性管理制度、期权结算制度、IB业务对接规则、期权投资者教育工作制度、期权权限开通流程、风险监控处理流程、结算流程、行权与履约业务流程。

经过数月的准备和协调后,期货公司目前已基本完成对商品期权业务的人员储备、技术准备和制度建设工作。

“我们公司在商品期权领域已经做了多年的准备,目前已在制度、人员和技术方面基本准备就绪,正热切盼望商品期权的开闸。”东海期货副总经理刘飚向记者表示。

华泰期货副总裁王俊卿也向记者表示:“为迎接商品期权上市,公司在人员岗位设置、内控制度建设、风险结算、系统搭建测试、投资者教育等方面进行了充分的准备。”

不仅是券商系期货公司,本就注重商品期货客户开发的传统系期货公司也十分重视此次商品期权推出的准备工作。

弘业期货总经理周剑秋向记者表示:“公司已经顺利通过了郑商所的现场检查。在人员方面,公司在交易交割部、结算部、合规风控部、信息技术部等多部门抽调专员,组成了8人期权小组,并在期权部专门设置针对商品期权业务的岗位人员,协助相关部门梳理合规风控制度,制定包括投资者适当性评估、开户、交易、结算、风控等在内的业务规程。在技术方面,公司在商品期权柜台、客户端、灾备系统等方面进行了充分准备,也安排了相关运维人员确保商品期权系统运行平稳。

未来,商品期权的推出将进一步丰富我国衍生品市场的交易方式,对于市场的风险管理具有重要的意义。刘飚认为,不仅如此,商品期权还将丰富涉农企业的风险管理工具,让期货公司更好地满足农业企业精细化、多样化的风险管理需求。

周剑秋认为,商品期权业务将会成为公司新的利润增长点。一方面,风险管理子公司将可以利用商品期权来规避风险,更好地开展期现结合的业务。另一方面,商品期权将为机构投资者提供更加精巧的投资工具,建立起现货、期货与期权之间的网状关系,进一步提高衍生品市场价格发现和资产配置效率。资管产品未来也可以利用期权的特性,设计多样化的产品,满足投资者的需要,同时,期权的嵌入将有利于提高产品收益的稳定性,为结构化产品设计带来空间。