靠“背景”还得有颜值工银瑞信一新基3天募集909.4亿元

该公司旗下工银瑞信货币与工银丰淳半年定开债券,两只基金合计规模远超2000亿元

3月1日,公募基金圈因为一只债券型基金的成立而炸开了锅,工银丰淳半年定开债券基金用了仅3天时间,首募规模超过909亿元,刷新了国内公募基金首募规模记录。当天晚间,各大网络媒体纷纷用“拼爹”一词来解释这只基金疯狂“吸金”的背后原因。但一只基金,仅仅靠“背景”就能迅速募集909亿元吗?

“今年以来,银行对‘委外’的需求仍非常强烈,除了收益的要求比去年有所提高外,选择基金公司也更加谨慎,尤其看重基金公司的投资能力和风控水平。”北京一基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,工银丰淳半年定开债券基金IPO能创记录,仅说是靠“背景”有失偏颇,如果管理业绩不佳,即便是股东能力再强,也未必被银行的“委外”看上。

那么,该基金真的是一只定制基金吗?《证券日报》基金新闻部记者第一时间向工银瑞信基金进行了求证,工银瑞信方面并未直接回复这一疑问,仅表示“工银丰淳半年定开债券基金是工银瑞信为了满足客户需求而发行的公募债券基金。”

一新基3天募集909.4亿元

3月1日,工银瑞信基金发布公告称,工银丰淳半年定开债券基金正式成立,该基金募集有效认购总户数为223户,刚好超过了公募基金成立的200户红线,其中,包括认购了3299.23份的公司员工,员工认购该基金占比为0.000004%。该基金的招募说明书显示:“本基金自2017年2月21日至2017年2月23日进行发售。”实际募集期也即按照原计划的这3个工作日。该基金合同生效公告还显示,募集期间净认购金额为909.4023亿元,认购资金在募集期间产生的利息为1442.00万元。

“从工银丰淳半年定开债券基金的认购期限、认购户数、首募规模的特点来判断,这只基金极有可能是定制基金,平均每户认购额达4.078亿元,也只有机构才有这般‘财力’。”上述基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,经过前期债市调整,配置价值更加凸显,债券基金的魅力不减。再加上银行等机构最近对委外的强烈需求,使得债券型基金成为“香饽饽”。

《证券日报》基金新闻部记者注意到,前期债券市场出现大幅调整,低点整体收益率水平提升了近100bp,目前流动性较好的1年和3年金融债收益率分别为3.3%和3.85%左右,1年和3年AAA级信用债收益率分别为3.9%和4.15%左右,与贷款利率的比价优势明显提升,而当前实体经济也不支持贷款利率大幅上升。加之受到再融资等政策影响,资金风险偏好下降,投资者尤其是机构投资者通过债券基金获取稳健收益的需求也在增强。而工银瑞信丰淳半年定期开放债券基金,正是一只定期开放运作的债券型基金,投资于国债、金融债、企业债等债券品种的比例不低于基金资产的80%。

靠“背景”还得有颜值

能够短时间内募集如此大规模,工银瑞信基金离不开股东方的大力支持。资料显示,工银瑞信基金成立于2005年6月份,中国工商银行股份有限公司持有其80%的股份,其次为瑞士信贷第一波士顿银行,持股比例为20%。背靠中国最大的商业银行——中国工商银行,从渠道的角度看,工银瑞信基金的确是众多基金公司羡慕的对象。截至2016年12月31日,工银瑞信旗下共有12只基金的规模在100亿元以上,工银瑞信丰淳半年定期开放债券基金的规模仅小于该公司的一只货币基金——工银瑞信货币(基金资产规模为1152.02亿元)。也就是说,工银瑞信旗下一只货币基金和一只债券型基金合计规模远远超过了2000亿元。不过,从2016年中报数据看,工银瑞信货币的机构持有人占比为38.92%,而个人持有人占比为61.08%。看来,工银瑞信最大基金,靠的不止是机构,还有个人投资者。

“工银丰淳半年定开债券基金IPO能创记录,仅说是靠‘背景’有失偏颇,如果管理业绩不佳,即便是股东能力再强,也未必被银行的‘委外’看上。”上述基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示。

据记者了解,工银瑞信基金拥有固定收益投研团队近50人,债券交易执行团队近20人,实行投资决策委员会领导下的基金经理、投资经理负责制,已搭建6个固定收益投资能力中心。基金经理从业经验平均近10年,投资团队稳定性显著优于行业平均水平。该公司的固收实力在管理业绩上已经得到验证,海通证券数据显示,截至去年底该公司近五年固定收益类公募基金平均净值增长率达60.67%,前十大基金公司中位列前三,该公司固定收益类公募管理规模位居行业第二,其中债券基金规模位居第一。