PB业务延伸对系统要求越来越高

PB业务正成为券商发力的又一领域,在各家券商在寻求突破过程中,技术驱动的行业竞争趋势也逐渐显现。

银河证券董事总经理张凯慧对证券时报·e公司记者称,PB业务竞争凭借的是IT系统和服务,随着产品种类的丰富,交易机制和清算交收模式越来越复杂,对后台系统的要求也越来越高。在目前国内主营服务同质化的今天,后台系统的交易速度,新业务、新品种上线的时效性及后续服务支持,将成为各机构的主要竞争手段之一。

作为普通散户投资者,可能在大牛市行情上,听闻过某券商交易系统遭埋怨。相对而言,在券商PB系统中的机构客户,都有自己投资交易终端,他们对PB系统的依赖性,远不止速度。指令分发、分拆和风控等功能,正在被越来多的机构投资者所接受。“这些客户70%以上的交易量是通过PB系统发出的,这就需要券商给客户提供强大的支持。”一家服务数百家私募机构的券商直言。

据了解,随着市场和监管环境的变化,以及私募规模的不断扩大,券商在PB业务的竞争日益激烈。当前以技术为驱动的PB业务竞争趋势也进一步显现,各家券商正以加速升级PB交易系统为主要抓手,在该项业务的行业竞争中寻求进一步突破。

以兴业证券为例,是首家PB交易系统采用独立席位、直连报盘方式的券商。区别于传统的集中交易柜台的报盘方式,直连报盘意味着在做完验资验券和风控检查后,委托通过专用交易单元,对接交易所接口进行报盘,在实际运作中,系统报盘速度会得到大幅提升。

兴业证券资产托管部总经理董智兴对记者称,直连报盘在业内是恒生PB所独有的报盘技术,其作为兴业证券PB交易系统的独特优势,大幅提升了委托交易的报盘速度,满足了专业机构投资者的交易需求,受到了越来越多专业投资者青睐,成为兴业证券PB交易业务开拓的一把“利器”。

除了满足客户需求,增强竞争手段,与国际接轨也成为券商发力PB系统建设的驱动力之一。“随着国内证券市场的发展,专业化程序将成为PB客户的主要诉求,所以国外PB系统专业的算法交易和丰富的风控场景支持值得国内PB系统借鉴学习。”业内人士称。

银河证券张凯慧称,这两年,国内的量化交易发展得很迅猛,而量化客户一般对系统的要求比较高,银河证券和许多国内知名的量化公司建立了良好合作关系,一直尽力在合规的前提下为量化客户提供更好、更优、更专业的服务。

银河证券表示,今后几年,公司会根据业务开展的需要继续加大对PB业务的支持,加快量化PB系统和个性化PB系统的引进上线。