投保局：监管机构要为中小投资者提供更多服务

时值“3·15消费者权益保护日”,证券市场的投资者保护工作同样受到各界关注。

近日,上交所举行“做理性的投资人”颁奖活动,证监会投资者保护局副局长黄明、上交所副理事长张冬科、中国证券业协会和投服中心相关部门负责人出席活动并为获奖代表颁奖。

据了解,2016年,上交所以“3·15国际消费者权益保护日”为契机,面向证券公司、投资者开展了“做理性的投资人”投资者教育系列活动,并持续贯穿全年。在这次活动中,共有90多家会员积极参与其中,全年共提交了近600份投教产品,涌现出了一大批投教作品。

黄明在会上发言时指出,高度重视理性投资具有十分重要的意义。他表示,资本市场定价功能的有效性,是市场资源优化配置的前提条件,而有效的定价机制要依靠广大投资者的理性投资行为。

黄明表示,中小投资者保护既是监管工作的目的地,也是出发点。由于证券市场天然存在着诸如信息不对称等缺陷,中小投资者在信息获取渠道、投资知识水平、风险防范能力等方面都处于劣势,因此,监管机构更要加强监管,为中小投资者提供更多服务。

黄明还介绍,去年投保局通过健全制度安排、有效开展投资者教育活动、妥善处理投资者诉求等方式,在切实保护投资者合法权益方面做了大量的工作。今年结合证券期货监管工作会议精神,投保工作还将进一步推进,包括推动全面落实适当性管理办法、健全投资者诉求的处理制度、建立多层次赔偿救济体系、建设全国纠纷调解机制、扩大和规范持股行权试点工作、开通运行中国投资者网站等工作。

张冬科在会上表示,从全球资本市场发展经验看,金融市场发展始终伴随着创新、监管、风控和投资者保护,保护投资者合法权益是资本市场建设发展的永恒主题。他表示:“以散户为主体是我们证券市场的基本特征,截至2016年底,上交所市场的投资者股票开户总数为1.93亿户,个人投资者账户占比达到99.48%。在这样的市场结构中,对于保护投资者合法权益特别是中小投资者合法权益,怎么说、怎么做,都不为过。”

张冬科指出,近年来,上交所始终把保护投资者合法权益特别是中小投资者合法权益放在突出位置,从发行上市到市场监管,从风险控制到投资者教育,多措并举、积极实践,大力营造市场“三公”环境,努力保护投资者合法权益。

张冬科还强调,作为资本市场的法定机构,交易所履行市场监管职能、防范市场风险、切实维护投资者合法权益,责无旁贷。今后,上交所要强化以下工作:一是全面加强一线监管、风险防范和投资者合法权益保护。构建并完善上市公司监管、交易行为监管、会员监管三位一体的自律监管体系,和市场风险监测、分析、预警体系,切实提升监管能力和有效性,维护好市场秩序。二是大力提升服务实体经济的能力。围绕供给侧结构性改革这条主线,充分发挥交易所资源配置平台作用,助力“三去一降一补”。一方面发展好股票市场、债券市场,提高直接融资比重,另一方面发展好衍生品市场,为投资者提供更多金融风险管理工具。