煤电企业罕见“开撕” 区域性煤荒多地弥漫

22日,数份落款为“神华宁煤集团运销公司”的书面“温馨提示”在煤炭行业圈内刷屏。这些题为“温馨提示”的提示并不温馨,而是强硬回应宁夏7家大型火电企业要求大幅降低煤炭合同价格的诉求:不行,一分也不降,否则从4月1日起将断供。

尽管煤电之间的拉锯博弈长期存在,矛盾如此激化却实属罕见。加上近期业内不断传出晋北、陕北和内蒙古监管部门加大煤矿整治力度,贵州省为保供应限制煤炭出省等消息,令市场不禁猜测:难道煤荒再次来袭,煤价将继续走强?

上证报记者采访多位业内人士了解到,上述猜测缺少支撑。随着北方供暖陆续结束,水电将开始发力,前期接受安全检查的煤矿陆续恢复正常。未来两个月动力煤价格回落的可能性不低。不过,近期煤价走高也反映出各环节煤炭库存不多的现实,因此再出现偶发因素,煤价很容易受到刺激上升。

煤电企业“开撕” 煤企态度强硬

近日,宁夏7大火电企业联名向当地经信委反映,由于煤价上涨等原因导致火电企业经营困难,并要求解决问题。这7家企业中,既包括华能、大唐、华电、国电四大发电集团所属的宁夏分公司,也包括中铝、京能、申能在宁夏的火电企业。

在这封联名信中,矛头首先指向了神华宁煤集团,理由是该集团煤炭合同价从2016年的200元/吨上涨至320元/吨,并带动了周边煤矿价格上涨。目前宁夏火电度电成本已达到了0.27元/千瓦时,超过了区内标杆电价,区内火电企业已处于全面亏损状态。7家火电企业呼吁相关政府部门进行协调,希望神华宁煤集团的煤炭合同价能从320元/吨下降至260元/吨以下,以此保障火电企业的利益。

22日,神华宁煤集团运销公司快速进行回应。然而,这些向相关火电企业发送的“温馨提示”在煤电业内人士看来态度却异常强硬。“温馨提示”称,2017年二季度的合同价格将维持一季度的价格水平,即4500大卡对应320元/吨,要求相关发电企业在3月29日前签订合同,否则从4月1日起将无资源安排供应。

神华宁煤方面也给出了原因,一方面按照国家去产能要求组织生产,另一方面该集团煤制油项目投产运营,令煤炭资源供应持续偏紧,保障长协合同煤供应已属不易。

“煤炭价格是由供求关系决定的。资源紧张的情况确实存在,应该说煤炭企业并未哄抬价格。”汾渭能源价格中心主任曾浩在接受上证报记者采访时说,但相比去年,煤价几乎翻倍,上网电价未进行调整,电厂无法向下游传导成本压力,日子确实过得颇为煎熬。但宁夏地区的煤电矛盾激化如此,应该算是特例。目前内陆地区(特别是南方地区)的电厂并不担心后期煤价将再度上涨,反而认为随着淡季到来,煤价将有一定的回落。

值得注意的是,7大发电企业的联名信还提出,希望政府协调减少直接交易电价让利幅度或暂缓直接交易,建议政府协调尽快落实超低排放电价,协调开放铁路运输市场,方便上海庙电煤火车运输进宁等措施。

有不愿具名的煤炭行业研究人士认为,神华宁煤集团煤化工项目正式投产,对于煤炭的需求迅速增加,宁夏渐渐由煤炭输出地转向了输入地,而且外省煤炭进入宁夏发电企业确实受到了一定的阻碍。从7大发电企业建言的措施着手,或能缓和宁夏地区的煤电矛盾。

多地煤矿安检升级 煤炭区域性紧缺

除了宁夏,近期南方最重要的产煤省份——贵州省亦出现了煤炭偏紧的情况。据记者了解,为保障省内电力供应,贵州省于近日起禁止电煤、中煤等多个品种出省销售,而禁令结束时间则未确定。

2016年11月,贵州省曾执行电煤“封关”政策,即禁止煤炭出省销售。但今年3月初,贵州省一度停止电煤“封关”,完成电煤任务的煤矿或商贸公司中煤被允许“通关”。“通关”以后,云南大量持有资金的中间商涌入贵州购煤,煤价上涨导致贵州煤炭供应再度紧张。

曾浩告诉记者,不仅是云南,四川、重庆也需要从贵州进煤。一方面,自去年起,各地按照国家相关规定推进煤炭去产能工作。但相比山西、陕西、内蒙古等地一边淘汰落后产能一边有先进产能进入,西南地区升级改造、新建矿井的数量则较有限。另一方面,西南地区的经济增长速度较快,对于煤炭等大宗商品的需求较大,但是煤炭运入西南地区的成本较高,只有当煤价处于高位时,才有部分陕西、内蒙古的煤炭进入该地区。这些因素造成了区域性的煤炭紧缺。“因此,有关部门制定煤炭行业调控政策时也需要考虑到区域的特点。”煤炭业内人士说。

曾浩认为,除却少数地区,今年全国煤炭供应还是略微宽松的。2月下旬至3月中旬,监管部门对晋北、陕北、蒙东等地的煤矿开展了安全、环保等方面的集中检查,而这些都是沿海地区煤炭的主要供应地,因此推动了近期下水煤价格大幅上涨。随着大部分煤矿将在4月左右恢复生产,且水电开始出力,4月、5月份煤价预计将小幅回落。

22日最新发布的环渤海动力煤价格报收于606元/吨,环比上行7元/吨,已经连续第四期上涨,累计上行19元/吨。

煤炭行业分析师孟海认为,促成本期价格指数继续上扬因素包括沿海市场煤炭供应继续偏紧、主力煤企继续维持高价策略等。但近期市场观望情绪正逐步升温。目前港口煤炭供需格局正逐步修复,截至3月21日,秦皇岛港煤炭库存连续两周上行,较本月上旬增加50万吨,后续港口市场格局有望继续走向宽松。近期动力煤期货价格走势也反映出市场心态趋于谨慎,而大秦线春季检修对煤价的支撑力度也很难超出预期。

集成期货煤炭行业研究员邓舜也告诉记者,从近一周港口煤价来看,前期虚涨的部分已开始回调。不过,目前电厂库存偏低,缺少压价的话语权。4月正式进入煤炭消费淡季后,煤价仍有一定的支撑,不具备大跌的可能性,价格趋稳或小幅下跌的可能性较大。

不过,在曾浩看来,煤炭社会库存具有蓄水池作用,能够应对短期的刺激性因素。从2月至3月这一波煤价上涨来看,与2015年前相比,目前产地、港口、电厂的煤炭库存普遍不高,一旦出现影响短期供应的事件,煤价就闻风而动。未来数月,气温、水电等情况或将成为新的不确定因素。