争夺财富管理开放平台 互金三巨头狭路再相逢

从移动支付到理财代销、从消费信贷到金融云、从农村金融到个人征信,互联网巨头跨界撬动金融业务的选择,总是无法避免又可以理解的趋同——因为巨头的金融基础(牌照、专业人员沉淀)、母体资源禀赋大部分是相同,存异的是商业决策。

在前述几轮对标后,如今蚂蚁金服、腾讯理财通和京东金融又在同一个商业逻辑上狭路相逢——“开放平台”战略。他们都宣称只做技术方,为合作金融机构输出金融科技能力。

巨头如何做“开放”?

互金巨头的开放战略主要分两部分:一是在产品端构筑触及分层用户的渠道;二是在底层架构上输出系统建设与运维能力。

余额宝创始人之一、蚂蚁聚宝总经理祖国明对记者表示,同样都叫渠道,但是开放战略中的“渠道”跟巨头们一开始跨界开展金融业务时的“渠道”,意义截然不同。刚开始的“渠道”侧重于单纯的导流和获客作用,现在则在产品分销基础上,引入平台累积的大量用户数据和交易特征分析,让金融机构可以精准地将用户分层,并有针对性地销售不同类型、风险等级的金融产品,增加客户黏性。

蚂蚁聚宝的首块试验田,是近日公布的“财富号”。实质上,“财富号”属于金融机构在蚂蚁聚宝开设的品牌专区,包括产品推荐、投顾直播与咨询、理财资讯、企业动态等板块,可以实现交易与投顾功能。“财富号”将于6月正式上线,首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等公募,后续将向银行、保险、证券等行业逐步开放。

鉴于侨兴私募债风险之声犹在耳际,蚂蚁金服决定摒弃非标资产。而“财富号”的出现,则使蚂蚁金服在“开放战略”中与其他巨头呈现出不一样的布局。

相较于蚂蚁聚宝,理财通显得更加“从一而终”。其从2014年初上线之日就坚守“连接器”功能,仅以金融产品申购专区形式呈现,变化呈现在代销产品数量和品类的增多上。

后发制人、用户群远低于前两者的京东金融,则侧重在后台发力。京东金融方面数次向记者强调“金融科技”能力。他们认为,自己能开放给金融机构的,远远不止于产品的销售功能。京东金融高管举例,京东金融可以帮助银行和非银机构构筑大数据风控体系,减少人工批贷环节。京东表示,要投资多家大数据开发及应用公司(如数据风控模型的公司Zestfinance),并共同开发防欺诈系统。

细节处又见硝烟

在互联网黄金理财领域,两大巨头又一次狭路相逢。

今年互联网黄金领域的第一枪,由腾讯扣动扳机。腾讯“微黄金”于春节期间上线,是由腾讯与工行合作推出的黄金理财服务。其以工行的黄金产品为基础资产池,实现了现货实物黄金的申购交易全互联网化。

需要说明的是,腾讯并非互联网黄金理财领域的首个玩家。在腾讯之前,黄金管家、黄金钱包、黄金树、买金网等初创企业早在2014年、2015年就已开始探路。较早开展该业务的黄金钱包,业务路径较具代表性。其一方面以上海黄金交易所金价为基准,去除金店、银行等平均每克几十元的“工费”,实现微份额起卖,另一方面则推出挂钩黄金价格的结构化产品。

事实上,蚂蚁金服早在2015年底就已介入该领域推出“存金宝”,但并没有像腾讯微黄金那样引起大量关注。“存金宝”同样挂靠上海黄金交易所的黄金现货实盘合约价格,但实际对接的是博时基金的黄金ETF。用户购买了存金宝 ,就等于申购了博时黄金ETF基金份额,并不是直接购买现货黄金。

博时基金总经理江向阳透露,目前央行正在推进以黄金交易所现货为基础池的国民储金计划,而博时基金十分看重与蚂蚁金服的合作,希望通过对方的开放平台将该产品的规模做到全国前列。