资金布局三主线龙头品种

上周,A股市场上涨动力仍然不足,但是盘中资金表现出明显的倾向性,大致分类来看,“一带一路”、“吃药喝酒”和“电子汽车”三类行业板块的资金布局最为乐观。这也与行情一致,不管是贵州茅台新高秀的延续、中国神华的高分红刺激,还是中国国旅、中国建筑等带动的板块躁动,均体现出避险情绪下资金选择绩优龙头品种的倾向。而诸如电子、新能源汽车等板块,则持续获得小幅资金介入,低调之中透露出一线机遇。总体来看,大消费和“一带一路”题材中的绩优龙头品种,短期内仍然有望是大盘中最为主要的热点。

资金偏好集中 板块内部分化

上周28个申万一级行业中,建筑装饰、家用电器、休闲服务行业的累计涨幅位居前三位,分别累计上涨5.69%、4.10%和3.69%;食品饮料、电子、交通运输和建筑材料板块的资金累计涨幅也均超过2%。

上周5个交易日,全部A股中,共有678只个股累计获得主力资金净流入。从这些获得主力资金净流入的个股的行业分布来看,建筑装饰、医药生物、电子和机械设备行业最受青睐,分别获得46.92亿元、36.95亿元33.43亿元和30.45亿元的主力资金净流入额;相对而言,其他行业的净流入额均未超过20亿元,化工、轻工制造、电气设备、汽车、交通运输、农林牧渔和计算机行业的净流入额均超过12亿元。

不过,如果从行业中个股平均获得的主力资金净流入额来看,银行、建筑装饰、建筑材料和农林牧渔行业的净流入额居前,分别为4.92亿元、1.47亿元、8693万元和8110万元。此外,通信、电子、纺织服装、国防军工、医药生物、家用电器、汽车板块的净流入额也均超过4700万元,位居前列。

不难发现,“一带一路”、“吃药喝酒”和“电子汽车”三类行业板块的主力资金布局最为乐观。而主力资金的这种倾向性主要受到题材概念的影响。上周建筑装饰、机械设备、交通运输等中游板块的强势格局,主要受到丝绸之路、新疆区域振兴、一带一路等题材的带动;而随着节假日和旅游旺季的来临,在线旅游重新受到资金青睐;苹果频频释放消息也刺激相关电子板块资金躁动。

精选绩优龙头 低吸布局中期

实际上,这种主力资金倾向体现出避险情绪的升温,不过在A股大盘整体高位滞涨的情况下,市场资金也有所挑选,板块内部行情也分化明显,即便是表现最为强势的板块如建筑装饰,也面对着资金态度的不同。

如果将全部A股按照行业分布统计资金流向可以看到,上周5个交易日,28个申万一级行业中,建筑装饰是唯一一个累计获得主力资金净流入的行业,净流入额为5.36亿元,而其中获得资金净流入的个股合计净买入额接近47亿元,足见分化之大。此外,休闲服务和家用电器行业的主力资金净流出额较低,分别净流出1.5亿元和10.65亿元。相对而言,非银金融、化工行业的周累计净流出额分别达到130.70亿元和105.46亿元。

从净流入额居前的个股来看,中国建筑、尚品宅配和京东方A的净流入额居前三位,分别为13.89亿元、12.32亿元和10.42亿元。此外,康美药业、中国铁建、中兴通讯、中国中车、中国中铁、中国石化、中国电建、西部建设、东阿阿胶、葛洲坝、五粮液、华域汽车、同仁堂和云南白药等各个股的净买入额均位居前30之列,净买入额均超过2亿元。

外资对龙头股更是偏爱有加,沪港通上周合计净买入39.59亿元,而深港通净买入24.21亿元。其中,中国平安获得的净买入额最高,为18.31亿元;其次是伊利股份、格力电器、恒瑞医药、美的集团和云南白药,上周的合计净买入额分别为5.39亿元、4.06亿元、3.13亿元、3.12亿元和2.12亿元。此外,海康威视、五粮液、宝钢股份和东阿阿胶的净买入额也均超过亿元。

相对而言,随着部分个股的高位演绎,也有回吐出现。上周贵州茅台、潍柴动力、新华保险和大秦铁路的净卖出额居前,分别为4.01亿元、1.45亿元、0.66亿元和0.65亿元。

三月迄今,沪股通合计净卖出3亿元的情况下,深港通合计净买入90.26亿元。个股方面来看,中国平安、海康威视、方正证券和格力电器的净买入额居前,分别为15.23亿元、12.07亿元、10.75亿元和10.73亿元。相对而言,贵州茅台的净卖出额为9.56亿元;兴业银行、浦发银行、招商银行和网宿科技的净卖出额也超过2亿元。