“雄安概念”响彻全球资本市场

雄安新区设立的消息,在全球资本市场引起回响。

在5日的中国A股交易中,雄安新区概念股全线涨停。而在A股行情发动之前,情绪率先在中国香港及美国市场发酵。金隅股份及中国汽车物流等个股获得大笔买盘。瑞信及摩根士丹利等外资机构纷纷发表评论,看好基础设施建设等相关板块未来的发展。

港股4日因假期休市,但在3日及5日的交易中,雄安新区概念H股纷纷大涨。其中,金隅股份H股在两个交易日内的累计涨幅近49%,河北新天绿色能源及天津港发展的两日涨幅分别超过16%及13%。

在美股市场,与雄安新区相关的中概股也获得强力买盘助推。在本周前两个交易日,总部位于天津的中国汽车物流飙升超过88%,而英利绿色能源的两日涨幅也超过33%。与这股热潮形成鲜明对比,标普500指数在周一的交易中小幅下滑,周二也仅微弱上扬不到0.1%。

这股资本市场热潮的爆点来自于对雄安新区未来前景的看好,不少海外舆论对此予以关注。

纽约时报说,雄安新区符合中国打造一个庞大都市区的宏大计划:将首都北京、附近的港口城市天津以及两者之间的工业省份河北联结在一起。这片包括雄安在内、被称为“京津翼”的地区,将成为经济活动频繁的区域。而这一计划实施的目的是改变河北对钢铁等烟囱工业的依赖,使之走上能与上海和深圳比肩的道路。

CNBC则指出,雄安新区也可以在发展高科技领域方面发挥关键作用,这是中国实施自主创新、被称为“中国制造2025”更大计划的一部分。

一些外资机构分析认为,在这股热潮的带动下,水泥及基建等股市板块有望受益。

美国投行Jefferies的分析师Howard Lau认为,雄安新区将在“京津冀”发挥核心作用,合作开发旨在解决北京人口过多、交通拥堵等问题。产业的搬迁和转型可以促进该地区的基础设施建设和房地产投资。金隅股份在该地区水泥市场的占有率超过57%,将直接受益于雄安地区的发展。

瑞信的分析师则重申金隅股份跑赢大市的评级,并将目标价从每股5.10港元上调至每股5.80港元,按照5日的收盘价4.81港元计算,该股仍有不少上升空间。

不过,摩根士丹利基于金隅股份已经大涨的情况,呼吁市场对其进行减持。

但该公司将同处“京津冀”区域的A股上市公司冀东水泥评级升至超配,将其目标价升至20元,较周三的市价仍有约三成上涨空间。

摩根士丹利认为,冀东水泥的估值已处于历史低位,而且主要业务位于华北地区,对水泥价位的变化业绩敏感度高。

瑞信的股票策略师Li Chen分析,施工机械类企业将受益于新区规划,因为这一规划将刺激基础设施建设及房地产市场,对建筑机械(特别是挖掘机、起重机、混凝土机械)的需求旺盛。另外,按照这个计划,将会以“绿色”为主题,表明对高排放标准的机械的需求。

他还表示,煤电发电量将无法满足新区电力需求,河北天然气消费量也有望增加。他预计港股上市公司中国燃气、华润燃气和新奥能源均将与河北方面产生业务联系。在5日的交易中,这三支股票涨幅在1.6%至3.3%不等。