保监会反思个别激进公司十大乱象

资产负债管理缺失、层层嵌套、底层资产不清……针对保险资金运用方面的诸多问题,在保监会近日举办的保险资金运用专题培训会上,保监会副主席陈文辉要求对个别激进公司的表现进行深刻反思。陈文辉强调,今年将进一步加强保险资金运用领域的检查力度,并不断培育审慎稳健的投资文化。

揭开险资运用十大乱象四大风险

在保险资金运用上,去年资产配置进一步多元化,投资收益稳步增长。同时,险资还加大了服务国家战略和实体经济的力度。

最新披露的数据显示,2017年,保险资金实现投资收益8352.13亿元,资金收益率5.77%,较去年同期上升0.11个百分点。以投资债券和股票等方式为实体经济直接融资超过7万亿元。

尽管资金运用表现抢眼,但其中的违规问题与风险也不容忽视。针对保险资金运用存在的十大乱象,包括:股东乱象及公司治理失效、资本不实和股东占款、激进经营和高风险偏好、资产负债管理理念缺失、违规关联交易和利益输送、非理性举牌和跨境并购、层层嵌套和底层资产不清、对财务投资和控股投资的认识不清、守法合规意识淡漠、考核激励机制扭曲等。陈文辉强调,在看到行业积极变化的同时,必须深刻反思过去一段时间行业个别激进公司存在的问题,避免重蹈覆辙。

在谈及公司治理失效问题时,陈文辉举例说,一些投资性公司成为保险公司股东,往往只是初始接口,其背后还牵涉一系列其他投资性公司和个人,由此形成树状发散、环环相扣的利益链条,有的嵌套10层甚至更多,其隐藏的股东不得而知。

事实上,不单单是保险资金端,在资产负债管理新规下,负债端也逐渐暴露风险。

据了解,保险行业正处于防范化解风险攻坚期、多年积累深层次矛盾释放期和保险增长模式转型阵痛期的“三期叠加”阶段,新形势下的挑战困难和传统问题相互交织。

在此背景下,陈文辉强调,全行业要把打好防范化解重大风险攻坚战作为三大攻坚战之首,防控金融风险是防范风险的重中之重。

当前,险资运用四大风险尤为突出,包括:流动性和重点公司风险、信用风险、地方债务风险、资产负债错配风险。对此,陈文辉表示,稳妥处置重点公司风险,密切关注流动性风险状况,及时采取一系列措施,缓解流动性风险,维护市场稳定。

“严”字当头禁止出现“特殊”公司

如此形势之下,从严监管仍是2018年保险监管工作的关键词。

陈文辉表示,坚决打击公司治理、保险产品、资金运用等领域的违法违规问题。针对行业中存在的利用假委托规避投资能力监管的,加大监管和检查的力度,发现一起,处罚一起,既处罚委托人,也处罚受托人。针对投资能力已经不再满足有关资质条件的,坚决取消能力备案。坚决查处利用非正常关联交易向特定关系人输送利益的行为。

记者了解到,下一步,保监会将继续理清保险公司违规股权,稳妥有序处置高风险公司,深入整治保险资金运用领域各种违规行为,加大穿透监管,特别是对于通过信托产品、私募基金等形式规避监管的,必须穿透到基础、底层资产,防范监管套利。

此外,要加大现场检查和处罚的力度。今年监管部门将进一步加强保险资金运用领域的检查力度,扩大检查覆盖面,坚持“严字当头”,从严整治、从快处理、从重问责,让监管“长牙齿”,让违规机构长记性,坚决打击顶风作案行为,坚持高管和机构双罚。

保险姓保,保险资金运用将服务主业。上证报记者了解到,保险业将研究推进负面清单管理方式,在投资比例、偿付能力等方面用规则和制度引导保险资金服务实体经济。在持续推进保险资金运用改革创新时,把服务保险主业作为深化改革和创新的根本目标。

保监会还将稳步推进资金运用属地管理。加强资金部与资金运用属地监管试点局的工作交流机制。“属地监管试点进一步加大资金运用监管的力量,参与政策制定和现场检查,研究赋予试点局更多监管职责。”保险业内人士表示。

未来,保险资产登记交易平台建设也将再有突破。记者了解到,将推动保险资产管理产品以及保险资金投资的其他产品尽快在平台集中登记信息,发挥平台技术优势,运用大数据和监管科技有限监测和防范风险。

保监会也将培育审慎稳健的投资文化。陈文辉指出,保险资金最为注重安全,审慎稳健的投资文化是保险资金运用的根基和灵魂。树立审慎稳健的投资文化,是保险资金运用的应有之义,也是保险资金运用安身立命之所在。