QFII调仓路径曝光 加仓周期减持消费

随着上市公司半年报披露进入尾声,QFII在二季度的投资路径渐渐浮出水面。

截至8月23日,沪深两市有1606家已披露半年报的上市公司中,有137家获QFII重仓持有,QFII持股规模约507亿元。其中,QFII在二季度新进持有32家公司,化工、建材等周期行业成为买入首选。

中国巨石、卫星石化、珀莱雅、龙蟒佰利何兴业股份5家化工行业公司在二季度获QFII新进持有。

在中国巨石半年报十大流通股东中,比尔及梅林达-盖茨基金会新晋成为第6大流通股东,持股数量4005.91万股。自进入A股以来,盖茨基金更为偏好买入传统行业,在今年一季报中对中鼎股份、百联股份等均有加仓。

中国巨石半年报显示,公司2018年上半年实现归属于母公司净利润12.67亿元,同比增长25.91%。西南证券认为,当前玻纤行业下游需求多元化趋势明显,轨交、汽车轻量化、电子、风电等领域需求较强。随着下游应用拓展加速,玻纤行业将迎来景气周期,公司作为行业龙头将受益明显。

次新股珀莱雅的半年报中,中国国际金融香港资产管理有限公司新晋成为第一大流通股东,持股数量357.26万股。自去年11月上市以来,珀莱雅市场表现强劲,今年以来已累计上涨59.75%,涨幅远高于同期上市的其他次新股。

建筑装饰及建材行业中,华新水泥、三圣股份、四川双马和风语筑4家公司在二季度获QFII新进持有。

华新水泥半年报显示,在前十大流通股东持股趋于集中的背景下,两家QFII现身。瑞士联合银行集团成为华新水泥第5大流通股东,持股数量为2095.76万股;高盛公司成为第7大流通股东,持股数量为1098.89万股。

在上述QFII的助推下,华新水泥今年以来同样走出了独立行情,年初至今累计上涨43.90%,高居建材行业首位。

在加仓周期股的同时,QFII今年二季度集中减仓了消费行业,其中又以医药股的减持幅度最为明显。

通化东宝半年报中,一季报第7大流通股东挪威中央银行退出。太极集团半年报中,花旗环球金融有限公司、澳门金融管理局、招商证券资产管理(香港)有限公司3家QFII全部退出。艾德生物、英科医疗等医药股半年报同样有QFII退出。

此外,家电板块三花智控半年报中,一季报第8大流通股东瑞士联合银行集团退出。服装板块森马服饰半年报中,一季报第10大流通股东淡马锡富敦投资管理有限公司退出。

事实证明,QFII在消费股中的谨慎态度是较为明智的。在经过年初的一轮快速拉升后,大部分消费板块在5月末股价见顶。下半年以来,消费板块出现加速回调趋势,申万家用电器、纺织服装、医药生物3大消费行业累计跌幅均超过13%,跌幅在所有行业中位居前3位。