稳增长不断发力 基建板块持续走强

证券时报记者 邢云

昨日，深沪股市未能延续前一个交易日的上涨势头，双双走弱。水泥、建材等泛基建板块继续走强，成为当日股指下跌中不多的亮点。截至收盘，沪指跌35.30点，跌幅1.27%。钢铁、建材板块则逆市走强，分别上涨0.36%、0.01%。

分析人士认为，基建产业链的相关行业，受益于稳增长政策，有望成为下半年股市的重要热点。

稳增长成上涨催化剂

盘面显示，水泥板块中，尖峰集团、博闻科技涨停，万年青、天山股份、福建水泥、塔牌集团、华新水泥也纷纷大涨；钢铁板块个股同样强势，西宁特钢涨停，永兴特钢、酒钢宏兴、八一钢铁、中原特钢等个股也有明显上涨。

消息面上，7月23日，国务院常务会议提出，积极财政政策要更加积极，稳健的货币政策要松紧适度，保障合理融资需求，一系列“稳增长”措施为经济持续健康发展保驾护航。

国务院常务会议还具体提到，要加快今年1.35万亿元地方政府专项债券发行和使用进度，在推动在建基础设施项目上早见成效。

该消息引发资金对基建以及水泥个股的追捧，基建板块个股也掀起涨停潮。

值得关注的是，日前，中共中央政治局召开会议，对当前经济形势进行了分析研究，并对下半年经济工作作出部署。

会议对市场普遍关注的货币和财政政策也给出了定性，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用，要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕。

这意味着，下半年实际财政赤字、地方政府债发行规模等均有可能继续扩大，在扩大内需和基建补短板的要求下，基建投资规模有望提升。

与此同时，在国家财政、货币政策的双重刺激下，多家机构也看好基建及泛基建板块的走势。

招商证券认为，目前看到政府对基建的态度明显转变，且已经有传导至银行的迹象；而环保的力度并没有减弱，同时由于多地有单独的环保限产在执行。在供需两端的挤压下，钢铁的价格可能在9～10月冲高。

安信证券认为，下半年基建（特别是中西部地区补短板属性的基本建设）或有望成为扩内需的主要抓手。

基建成重点投资领域

今年政府工作报告指出，要完成铁路投资7320亿元、公路水运投资1.8万亿元左右，水利在建投资规模达到1万亿元。

政策方向逐步明确后，上述投资计划预计加速推进。与此同时，地方已经谋划加大项目投资力度。梳理广东、浙江、青海等地投资计划，投资规模从几千亿元到万亿元不等，其中，基建投资成为重点投资领域。

今年7月，广东省发改委印发《供给侧结构性改革补短板重大项目2018年投资计划的通知》，该投资计划共包括农村配电网工程、新能源汽车充电基础设施工程、交通网络工程、水利防灾减灾和水安全保障能力工程、新型人才供给体系工程等9大类18个项目计划，总投资额超过1.9万亿元。在轨道交通方面，广东计划在未来6年新建成19条（段）高铁/城际，总投资4807.42亿元。

青海省政府下达2018年全省固定资产投资重点建设项目责任目标，2018年安排重点项目共计190项，主要涉及水利、交通、能源、信息、城镇基础设施、产业优化升级、生态建设及民生改善等方面，项目总投资8535亿元，年度计划完成投资1800亿元。

浙江发改委公开浙江大湾区目标定位、建设原则与空间布局等内容，根据此前战略规划内容，浙江将在今后5年重点推进交通项目共计70项，估算总投资约1万亿元，5年计划完成投资约7500亿元，其中2018年将重点推进重大项目44个。

7月18日，山西省重点工程领导组办公室通报了1～6月全省重点工程工作进展情况，6月份全省重点工程推进速度明显加快，全省进入项目建设的高潮期。截至6月底山西省重点工程建设项目917项，年度投资计划2170.6亿元，占全省固定资产投资计划6237.2亿元的34.8%。