四川多形式项目收益专项债发行

9月17日,四川省政府通过财政部深圳证券交易所政府债券发行系统成功招标发行373.51亿元地方债。此次四川省开展债券续发行,是贯彻落实财政部“积极探索建立续发行机制”工作的重要举措,不仅实现了深交所首次地方债续发行,对进一步完善地方债市场化发行制度具有重大意义,而且顺利推出了多个全国首单自求平衡的项目收益专项债券类型,承销机构认购积极踊跃。

据了解,续发行是对已上市交易单期债券的增量发行,各要素均与原债券相同,上市后的债券与原债券合并交易。地方债单只规模较小,个券差异性较大,通过续发行可增加单只债券流通量,提高债券流动性;通过扩大单只债券发行规模,也有利于减少债券碎片化影响,提高投资者认购积极性;此外,续发行还有利于地方债形成规范有序的到期结构,从而降低资金管理风险和兑付风险。

本次招标发行的四川省地方债包含土地储备专项债、棚改专项债、收费公路专项债、地下综合管廊建设专项债、地震恢复重建专项债、公园社区专项债、旅游扶贫开发建设专项债、医疗养老专项债、水务建设专项债、工业园区专项债等多个品种,期限涵盖3年、5年、7年及10年。

对本次地方债续发行,承销机构参与积极踊跃。承销机构合计投标3304.2亿元,全场认购倍数达5.13倍-34.61倍,券商类承销机构认购积极性明显增强,合计投标1410.4亿元,占总投标金额42.69%,合计中标82亿元,占发行规模的21.95%。