江浙IPO在审企业超北上广深 三投行获难得机遇

继2017年IPO(首发)上市公司数量排名前三,2018年江浙拟上市公司的数量大概率继续领先。目前IPO在审企业中,江苏有70家,浙江有51家,均超过北上广深。

证券时报记者获悉,去年底深交所决定实施“梧桐工程”,对接浙江省提出的“凤凰行动”,支持浙江中小企业的培育、融资,改造提升传统产业、培育新型产业。

浙江的“凤凰行动”计划提出,到2020年争取全省境内外上市公司达到700家、重点拟上市企业达到300家,实现上市公司数量倍增。

这对于在浙江市场份额比较大的投行如国信证券,以及浙江省本土券商浙商证券、财通证券三家投行而言,都是比较难得的机遇。包括培育期的企业在内,目前这几家投行的储备项目都在50家以上。

梧桐工程对接凤凰行动

前不久,一家上市券商投行高管告诉证券时报·券商中国记者,在当前IPO审核严格的情况下,低过会率是常态,对“合规性”的高要求反而给浙江IPO项目一个机会,“浙江的拟上市公司大型企业较少,但合规性相对较高,并且这些中小企业受益于当地的经济实力,盈利指标还不错。”

2017年9月,浙江省启动推动企业上市和并购重组的“凤凰行动”计划。而2017年浙江省就有87家公司在沪深交易所挂牌,在全国省市排名中位列第二,仅次于广东。

“凤凰计划”提出,浙江争取到2020年全省境内外上市公司达到700家、重点拟上市企业达到300家;“新三板”挂牌企业达到1200家。通过资本市场融资累计达到2万亿元,全省直接融资占比35%以上,股权与债权融资均衡发展,融资结构不断优化。

另一位投行副总裁表示,“2017年到2020年拟上市企业新增要达到300家,相当于在原有的上市公司基础上增长一倍,这个目标完全是可能实现的。此前,浙江曾进行过摸底,若以2017年将近90家IPO的上市速度估算,未来3年完成将近300家IPO也不无可能,何况还有一些到境外上市的公司。”

据了解,浙江省中小企业众多,有不少细分行业的代表性企业,每年在创业板上市的企业也不少,过去浙江累计在创业板上市的公司超过整个创业板的十分之一。

值得一提的是,去年底深交所组织专门团队,奔赴浙江进行对接,并决定实施“梧桐工程”,提供包括上市资源培训、固定收益、并购重组、四板支持、科技金融、干部培训等一揽子综合服务,希望实现全区域覆盖、全产业对接、全周期服务、全产品支持。

浙江本土投行将受益

据了解,虽然浙江省实体经济实力较强,但过去金融业却相对薄弱。在浙江,实力最强的投行不是本土券商,而是像国信等布局较早的大投行。

相比之下,隔壁的江苏省也是经济大省,但华泰和东吴这两家券商早就通过上市壮大了资本实力,而浙江省的两家本土券商都是在去年刚刚登陆A股。

在投行业务方面,最近两年浙商证券、财通证券投行业务逐渐壮大。浙商证券去年并购重组业务在行业排名进入前十,而财通证券也建立了超过300人的投行团队,蓄势待发。

上述投行副总裁表示,浙江“凤凰行动”做过摸底,其实好的项目已被各家投行瓜分得差不多,后续项目还需要有一个培育过程。

2018年年初,浙商证券联合工商银行浙江分行、浙商创投、天健会计师事务所、杭州市城市建设发展集团等五家单位签署了战略合作协议,共同落实推动“凤凰行动”计划,并拟设立“凤凰行动计划专项基金”。

江浙IPO在审项目

超北上广深

从2017年新增的A股IPO家数地域分布看,广东(不含深圳,下同)最多,其次是浙江和江苏。业内人士分析,2018年江苏和浙江也许会反超广东,也超过北上深。

证监会2月8日公布的最新IPO在审名单显示,有439家企业处于正常审核状态,在审IPO数量最多的区域是江苏,共有70家。其次是浙江,IPO在审企业有51家。接下来是北京49家、深圳41家、广东40家、上海35家。这意味着,江苏和浙江在审IPO企业目前均超北上广深。

对此,也有业内人士表示,这只是上报发审委的在审项目,还有许多在地方证监局备案辅导的企业还没有计算在内,只能代表短期内项目的区域分布,不能完全代表未来IPO项目的聚集程度。