“国家队”基金权益投资占比降至低位

随着基金三季报披露完毕,五只“国家队”基金投资路线浮出水面。相较二季度,五只基金均调低权益投资占基金总资产比例至低位。截至三季度末,华夏新经济权益投资占基金总资产比例从72.52%下调至56.83%;嘉实新机遇从53.47%下降至36.77%;易方达瑞惠从21.23%下降至13.88%;南方消费活力从44.36%下降到32.33%;招商丰庆从18.08%降至13.31%。而从历史仓位数据看,目前5只“国家队”基金的权益投资占基金总资产的比例皆处在成立以来的较低水平。

尽管权益投资比例降低,但五只基金报告期内获利颇丰。其中3只基金报告期内利润超过10亿元。华夏新经济报告期内实现利润15.04亿元,为当期最赚钱“国家队”基金,南方消费活力实现利润11.51亿元,嘉实新机遇实现利润10.49亿元。华夏新经济报告期内净值增长4.38%,位居榜首,同期易方达瑞惠净值增长4.02%,南方消费活力增长4.00%,嘉实新机遇增长3.64%,招商丰庆增长3.55%。

重仓股方面,相较二季度,贵州茅台、康得新、青岛海尔退出嘉实新机遇十大重仓股,东方航空、大族激光、大秦铁路新进入该基金十大重仓股;同期农业银行、中国建筑退出华夏新经济十大重仓股,三安光电、欧菲光新进该基金十大重仓股;大秦铁路退出南方消费活力十大重仓股,民生银行新进;中国银行、工商银行、三安光电、东方雨虹退出易方达瑞惠十大重仓股,隆平高科、国机汽车、深振业A,宏图高科新进;中国神华、中国建筑退出招商丰庆十大重仓股,中国人寿、国电南瑞新进。

展望后市,南方消费活力表示,鉴于风险偏好在9月底时已经有了较好恢复,因此,预计权益市场的四季度表现将弱于三季度,大幅上涨难度较大,但受益于基本面的不错表现,总体上风险也不会太大,处于结构行情表现期。基金未来仍将继续维持中性仓位,结构上仍重点配置低估值蓝筹个股。招商丰庆表示,在当前宏观经济环境下,A股市场仍将维持震荡市、结构市的格局。