寻找“价值洼地” 机构抢筹从白酒转向啤酒燕京啤酒获私募大佬“举牌”

继白酒板块在资本市场掀起波澜之后,啤酒板块也迎来风口。

彼时,复星集团接盘青岛啤酒第二大股东引发资本市场的关注。如今,燕京啤酒被上海重阳投资举牌,公司股价昨日涨停,报收于8.03元/股。

据《证券日报》记者了解,除了获得私募大佬的“举牌”,青岛啤酒连日来得到机构投资者的密集调研。燕京啤酒近一个月时间,公司股价涨幅超过30%。

从2017年12月12日算起,截至2018年1月16日,25个交易日燕京啤酒股价涨幅达到37.26%,而同一时间段,青岛啤酒股价涨幅为37.5%。另外,除了重庆啤酒涨幅超过20%外,其它4家啤酒企业的股价表现平平。

在业内人士看来,燕京啤酒获私募大佬举牌,就像但斌买茅台一样,看中的是企业未来的成长价值,而青岛啤酒、和重庆啤酒股价高涨,说明资金寻求的依然是价值投资。

燕京啤酒被举牌

1月15日,燕京啤酒发布公告称,公司于1月12日收到上海重阳投资管理股份有限公司、上海重阳战略投资有限公司、重阳集团有限公司的通知,上海重阳投资管理股份有限公司和上海重阳战略投资有限公司作为基金管理人发起设立的基金、担任投资顾问的信托计划、资管计划以及重阳集团有限公司通过二级市场交易累计持有公司股票1.41亿股,占公司总股本的5%,触发举牌。

重阳集团方面表示,本次增持主要为财务投资,未来12个月内不排除继续增持燕京啤酒股份的可能性。

值得一提的是,查阅燕京啤酒财报可见,在2017年三季度,上海重阳战略投资有限公司-重阳战略聚智基金进入燕京啤酒前十大股东,当时持股占比为0.55%。

而根据燕京啤酒股权分布来看,北京燕京啤酒投资有限公司持股公司57.4%的股份,为第一大股东,第二大股东是中国证券金融股份有限公司,持股为2.62%。如今,重阳集团目前持股达到5%,成为燕京啤酒的第二大股东。

对于重阳集团此举,香颂资本执行董事沈萌接受《证券日报》记者采访时表示,在白酒股持续上涨之后,顶部空间缩小,同为酒水板块的啤酒股在复星接盘青岛啤酒二股东,以及啤酒品牌产品上调价格后,啤酒板块成为价值洼地,另外,加上春节即将到来,重阳集团大举买入燕京啤酒则是看好消费板块。

同样,开源证券研究所副所长杨海接受《证券日报》记者采访时表示,在啤酒行业整体提价效应下,资金在追涨白酒股之后进入啤酒板块,未来不排除进入红酒板块。

杨海表示,在消费升级下,贵州茅台是导火索,其不仅带动了白酒板块的整体上涨,现在又传导至啤酒行业,而拥有定价权的燕京啤酒在整个啤酒行业中,其产品价格最低,未来有很大的提升空间,这也是其受到资金追捧的原因。

5家机构密集调研燕京啤酒

值得注意的是,燕京啤酒今年以来,不仅仅只有被私募大佬裘国根“盯上”,也是机构密集调研的对象。

根据燕京啤酒发布的投资者关系活动表来看,进入一月份以来,燕京啤酒共发布了5次相关公告。

根据公告显示,1月9日至16日,燕京啤酒获得华夏未来资管、国金证券股份有限公司、泰康资产管理有限责任公司、深圳市新同方投资管理有限公司和上海申银万国证券研究所有限公司等5家机构相关人士的调研,就产品结构、品质、研发、行业发展趋势等事项进行了交流。

燕京啤酒公司董秘徐月香接待投资者调研,就公司的核心竞争力,公司表示,已形成了高档啤酒以原浆白啤酒和纯生为代表、中档啤酒以鲜啤为代表、普通啤酒以清爽为代表的丰富且清晰的产品线。近年来,公司顺应消费水平不断升级的新形势,增加了燕京中高档产品销量。

对于公司加大高端产品的研发和销售,燕京啤酒新闻发言人谢广军对《证券日报》记者表示,在消费升级下,消费者的消费选择也呈现多样化,在白酒行业,有人消费茅台、五粮液,有人则喜欢二锅头。同样,在啤酒行业,消费者也面临不同的选择,燕京啤酒近年来进行了产品结构调整,满足不同消费者的需求。

在谢广军看来,啤酒行业的整合已经完成,提“质”是趋势,而燕京啤酒会在“质和利”上做文章,凸显燕京啤酒的品牌价值。

事实上,在国内啤酒行业,5大啤酒巨头的市场占有量达到80%,从吨酒收入上来看,中国啤酒行业的吨酒收入水平在逐年提高,未来吨酒收入还会持续性提高。随着行业集中度的提高,大企业大品牌在行业的影响力也会越来越强。

从啤酒龙头企业青岛啤酒、燕京啤酒和重庆啤酒股价表现来看,也足以证明资金注重价值投资,而行业龙头则是它们的首选。