吉林省国家级贫困县玉米“保险+期货”项目实现理赔

11月23日,由大连商品交易所(以下简称“大商所”)支持,弘业期货主办的“玉米‘保险+期货’项目理赔仪式”在国家级贫困县吉林省镇赉县举办。本项目是2017年大商所支持的32个“保险+期货”试点项目之一,为镇赉县22000吨玉米提供了价格风险保障,参保农户共计获得理赔金额105万元。弘业期货、吉林人保、镇赉县政府及大商所的有关领导以及参保农户代表出席了理赔仪式。仪式结束后还举办了“金融服务‘三农’创新模式培训”。

切实服务“三农”保障农民收入 “保险+期货”试点实现理赔

在大商所和当地政府的支持推动下,弘业期货与吉林人保合作推出了玉米“保险+期货”试点项目。该项目为镇赉县红旺玉米种植农民专业合作社(300名农户参与)及7名个体农户的22000吨玉米提供价格保险,以大商所玉米期货1801合约为保险标的,承保价格由参保合作社及农户根据盘面价格确定,为1720元/吨,项目期限为2017年7月10日至11月10日。根据保险条款,若最后一个月期货合约收盘价算数平均值低于承保价格,将产生赔付。项目最后一个月收盘价均价为1672.3元/吨,参保农户共计获得理赔金额105万元。

当前,我国正积极推进农业供给侧结构性改革,改革的基本方向就是“市场定价、价补分离”。2016年3月,国家正式取消东北三省和内蒙古自治区玉米临时收储政策,调整为“市场化收购”加“补贴”的新机制。此后,玉米价格的大幅下跌给农户造成了巨大的损失,玉米种植积极性受到较大影响。镇赉县的玉米种植合作社和农户非常担心玉米价格的持续下跌,对玉米价格的保值需求十分迫切。

习近平总书记在十九大报告中明确提出要“完善农业支持保护制度”,在我国推行农业供给侧结构性改革的大背景下,“保险+期货”模式为农户规避玉米价格下跌风险提供了渠道,充分保障了农户种植的积极性,解决农民种粮的后顾之忧,对稳定粮食生产、保护农民利益具有重要的现实意义。

用期货工具助力脱贫攻坚

习近平总书记在十九大报告中对我国新时期扶贫攻坚工作提出了新任务、新要求、新策略,指出“要动员全党全国全社会力量,坚持精准扶贫、精准脱贫”。镇赉县是国家级贫困县,位于吉林省西北部白城市的北部,地处享誉世界的“黄金玉米带”,农作物种植面积300万亩,其中玉米种植面积151万亩,第一产业是其主要收入来源,稳定粮食产量、保障农民收入是镇赉县脱贫工作的关键所在。

在镇赉县开展的玉米“保险+期货”试点项目,其主要形式为,弘业期货-人保团队以大商所玉米期货1801合约公布的数据为基础,对价格保险及场外期权产品进行开发设计,农户和合作社向保险公司购买价格保险,保险公司向期货公司购买看跌期权,期货公司在期货市场风险对冲,价格下跌时,保险公司向农户和合作社赔付。玉米“保险+期货”试点项目将运用期货市场进行避险的较为复杂的操作简化成保险形式,利于普通农户的理解与操作,是充分发挥期货市场功能,运用市场化手段保护农民利益、减轻政府财政负担、助力我国扶贫战略的积极探索,更是期货市场服务实体经济和国家战略的重要体现。

多管齐下 确保“保险+期货”

扶贫功能充分发挥

为贯彻落实《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》及中期协关于“推动期货行业服务国家扶贫攻坚战略动员会”精神,2017年1月,弘业期货与吉林省镇赉县签订扶贫服务备忘录,双方紧紧围绕“精准扶贫、精准脱贫”基本战略,着力促进镇赉县经济社会发展,精准对接金融需求,大力开展普惠金融,努力打赢脱贫攻坚战。此后,在大商所的支持下,弘业期货通过举办“服务‘三农’创新模式培训”等方式,向当地及周边农村玉米种植合作社、粮食生产流通企业、农产品种植户等普及期货知识及“保险+期货”等服务“三农”新模式,让农民学习通过“保险+期货”模式来规避风险、保障收入。

在玉米“保险+期货”产品设计方面,弘业期货-人保团队采用最后一个月为亚式期权的方案,相比欧式期权以项目期限内最后一个交易日收盘价(1685元/吨)为目标价格的方案,亚式期权采取的是最后一个月期货合约收盘价的算数平均值,能够平抑玉米价格大幅波动带来的不确定性,同时“平均价”的概念较为直观,易于参保农户理解与运用,最终,使得农户多获赔付28万元。在保费支持方面,80%的保费由弘业期货承担,其余20%的保费由当地政府与参保合作社及农户共同承担,极大提高了农户参与的积极性。同时约定,若项目结束时没有触发赔付条款,则将全额退还保费,解决农户的后顾之忧。这一系列工作为弘业期货充分发挥期货市场服务实体经济能力、助力镇赉县扶贫工作打下坚实基础,为玉米“保险期货”试点功能的充分发挥提供了有效保障。

弘业期货副总经理郑培光在接受记者采访时表示,“保险+期货”模式,能够充分发挥金融机构的优势,实现期货机构、保险机构以及相关涉农产业之间的多方共赢,对于保障农民收入、稳定农业发展、促进农业现代化具有积极意义。项目结束后,弘业期货将联合保险公司、现货子公司与参保农户认真总结项目经验,探讨下一步业务模式。未来还将尝试在价格险的基础上推出收入险,尝试设计包括美式期权、欧式期权、亚式期权等多种场外期权类型在内的价格保险产品,结合基差点价在投保险期限上设计长、中、短期相结合的产品,为农户提供更多选择。同时,将继续做好“保险+期货”等金融服务“三农”工作的宣传推广,切实推动期货市场服务实体经济和国家战略。

据了解,2017年大商所将“保险+期货”试点与产业扶贫相结合,优先支持在国家级贫困县开展,在支持的32个试点项目中,有15个在国家级贫困县。习近平总书记曾在2015年的中央扶贫开发工作会议上指出,要坚持精准扶贫、精准脱贫,关键是要找准路子、构建好的体制机制,在精准施策上出实招、在精准推进上下实功、在精准落地上见实效。今年的中央一号文件提出稳步拓展“保险+期货”试点,为期货市场服务“三农”、助力精准扶贫工作提供了更大的发展空间。十九大提出的“完善农业支持保护制度”、“坚持精准扶贫、精准脱贫”等要求为“保险+期货”模式指出了发展方向。推动“保险+期货”试点,有助于提升金融市场对“三农”的服务力度和强度,使金融市场和农民实现点对点对接,在保障农民收入、促进农业农村发展方面具有积极意义。