不少机构认为,2018年绩优成长股或迎来较好的投资机会。在此背景下,近期已有多只主动量化基金相继进入发行期,博时量化多策略股票型基金获批待发。
博时量化多策略基金将采用量化多策略模型,以捕风策略动态捕捉市场投资风格。投资策略主要分为三个层面:主动量化、捕风策略、港股配置,力图分散配置优质资产,为投资者追求更为出色的超额收益。
主动量化投资策略方面,通过基本面策略、市场面策略、基本面和市场面结合策略等进行A股投资;捕风策略方面,主要通过考察多种市场风格的长期与短期变化趋势,动态跟踪最切合当前风格变化趋势的子策略;港股投资策略方面,主要是港股多因子投资体系,通过价值类因子、基本面类因子、分析师预期类因子等方面进行投资,丰富投资的收益来源。
博时基金指数与量化投资部总经理黄瑞庆认为,经过几年的发展,市场上主流的小市值因子在2017年明显失效,一些简单的、能够被风险模型解释的风格因子难以持续创造超额收益。目前,博时基金已构建成熟的动态多因子量化选股体系和多资产多策略体系,充分利用市场的非有效性或弱有效性,通过基于基本面的量化选股策略和严谨的研究,找到可以斩获超额收益的投资策略,在有效的风险控制和交易成本最小化的基础上构建组合。
目前,博时指数与量化投资部共管理31只产品,截至2017年9月30日,共计规模超过290亿元,其中指数及增强规模超过180亿元。
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