刘佳：基金投资 应避免两大误区

11月11日,在“2017年基金服务万里行——建行·中证报‘金牛’基金系列巡讲”呼和浩特专场活动中,择尔裕首席培训师、基金研究专家刘佳表示,基民购买基金有两大误区:第一个误区是认为大盘熊市则基金都亏钱;第二个误区是认为大盘不涨则买基金就不赚钱。

买基金不要陷入两大误区

刘佳认为,基民购买基金有两大误区。第一个误区就是认为大盘如果是熊市,那么买基金都亏钱。2015年股市从5200点附近开始大幅下跌,最大跌幅达到49%。不过最新数据显示,个股方面,300多只股票创出5200点以来新高;基金方面,截至10月份的数据显示,有1200只基金创出5200点以来新高。换句话说,在6000多只基金中,每5只基金中就有1只是在大盘5000多点时购买也不会亏钱的。

“这么多年来,中国股市历经三轮牛熊周期。数据显示,在熊市中,有三种基金能够比较好地回避股市下行风险。首先是蓝筹风格基金,其次是消费基金,再次是量化基金。”刘佳说。

基金购买基金的第二个误区就是认为大盘如果不涨,买基金就不赚钱。刘佳指出,从指数来看,2015年8月沪指处于3400点区间,如今又在3400点附近。虽然两个时期指数的点位一样,但好基金已经不断创出新高了。这说明选对基金经理非常重要,而选择基金经理的思路,就是大盘下跌时少亏钱,大盘反弹时多赚钱。

关注三大机会

在刘佳看来,当前有三个主题值得关注。首先是在供给侧改革的大背景下,周期股迎来的投资机会。数据显示,三季度石墨烯、稀土、铁矿石、化工、电解铝、煤炭等板块都在涨价,相关公司股价也大幅走强。周期股上涨,可能带动资源型基金的投资机会。

其次是国企改革的机会。刘佳认为,在国企改革的大背景,七大行业有望出现掘金机会,包括石油、铁路、民航、军工、电力、电信、医药等。以医药改革为例,行业地位稳固、具备核心竞争力的优质型国企,以及资源丰富但盈利能力尚未完全挖掘、具备转型增效预期的潜力型国企等,就是一个主要的投资主线。

最后是基金机会。刘佳表示,数据显示,今年前11个月股票型基金收益为13.5%,混合型基金收益为9.92%,债券型基金收益为2.48%。这表明今年基金市场是三线开花,所以今年买基金可以获得合理的回报。具体来看,蓝筹主题、沪港深主题、新能源主题、新科技主题、新资源主题、消费主题是今年全市场最赚钱的主题型基金,平均收益在40%以上。