中秋国庆将至 消费板块收“红包”

证券时报记者 钟恬

距离中秋节仅有一个交易日了，“十一”黄金周也进入了倒计时。从历年股市的表现来看，节日概念股在双节前后都会被市场关注，主要是以酒店餐饮、食品饮料、旅游、零售等为代表的大消费股。本周以来已有部分相关概念股出现升机，西安饮食、首旅酒店、云南旅游、安井食品、洽洽食品、古井贡酒、人人乐、南京新百等股票本周以来均出现一定异动，纷纷收到节前“红包”。

市场经过两天连续反弹后，昨天选择小幅震荡，沪深两市均收出十字星，成交有所缩量，多数行业板块收阴。受益于中秋及“十一”黄金周已进入倒计时，消费热潮随即到来。

昨日通达信的酒店餐饮板块指数涨2.86%，在两市各大行业板块中涨幅排名第一。西安饮食本周以来连续收阳，昨日更是直线封涨停板，成交金额达到1.06亿元。

在西安饮食的带动下，酒店餐饮和旅游板块均被“激活”。首旅酒店上扬5.23%，锦江股份和金陵饭店也均涨超3%。云南旅游、西安旅游、宋城演艺等昨日也表现活跃。从本周累计涨幅来看，西安饮食4个交易日涨14.05%，首旅酒店、云南旅游、西安旅游也累计涨超8%。

按照以往经验，中秋假期的中短途出境游产品更受青睐，国庆假期则是出境长线游占主导。川财证券表示，根据多家OTA平台的数据看，国内游方面，三亚、厦门、北京、成都、西安等均为热门城市；出境游方面，日韩和东南亚各国仍是中国游客出游的热门目的地，且出境游预计消费同比增长约20%。其认为，在中秋叠加十一假期的驱动下，出境游和景区板块将迎来客流量的高峰期，具有一定的投资机会。

双节来临，不管是外出游玩还是宅在家追剧，食品饮料的消费一定不可或缺，因此食品饮料板块昨日逆市飘红、涨幅居前。从本周涨幅来看，食品饮料板块在申万28个一级行业中领跑，涨幅（以算术平均计）为2.27%。个股方面，安井食品、洽洽食品本周累计涨10.37%和9.65%；白酒股表现也相当出色，古井贡酒、泸州老窖、今世缘和洋河股份本周以来累计涨幅也都超过8%。

平安证券认为，双节旺季需求稳健，高端品种最具确定性。其认为，从中秋备货情况来看，白酒需求仍整体稳健，高端白酒需求较刚性，增速仍平稳，茅台供不应求、五粮液控货下批价走高、国窖继续放量，次高端白酒受外部环境影响更大，部分名酒增速波动较大。整体来看，高端白酒估值更具安全性、业绩上更具确定性。

此外，为满足消费者在双节期间送礼、出游、聚会、婚庆、母婴等购物需求，各大商场和电商纷纷发力抢滩双节旺季大促，商业零售行业的个股也蠢蠢欲动。其中，人人乐、东方创业、南京新百、天虹股份等个股本周均有所表现。从数据上看，8月必需消费增速依旧保持高位，粮油食品、日用品、黄金珠宝零售额同比增速超过10%。

申万宏源表示，中秋、国庆节假日因素和个税起征点调整将有利于近两个月的消费。不过，从中长期来看，社保新规、棚改货币化收紧、房地产挤出效应等因素也增加了消费的不确定性，消费板块大幅反弹的可能性较低。