下半年以来两市可转债发行提速

今年下半年以来至目前,沪深两市共有117家上市公司拟发行可转债,拟发债规模达到2646.4亿元;而今年上半年共有14家公司拟发行可转债,拟发行规模1274.77亿元。这些情况表明,今年下半年可转债发行在提速。

18家公司近期发布预案

根据万得资讯的数据,近2个月,沪深两市共有18家公司发布了可转债发行预案,拟发可转债规模为998.29亿元。从今年下半年以来的情况看,共有117家公司的可转债处于发行的进程中,包括9家公司的可转债方案获得证监会批准,20家公司的可转债发行方案获得发审委通过,70家公司的可转债方案获股东大会通过,另外就是上述18家公司发布了可转债预案。这117家公司拟发可转债合计规模达到2646.4亿元。

从今年上半年看,共有14家公司的可转债处于发行过程中,其中,有1家公司的发行方案获得发审委通过,12家公司的方案获股东大会通过,还有1家公司发布发行预案。这14家公司拟发可转债规模合计为1274.77亿元。

另外,从已发行可转债情况看,今年上半年共有5家公司完成发行,规模为326.51亿元;而今年下半年至目前共有4家完成发行,发行规模为88.91亿元。

对比上半年的数据可以发现,今年下半年上市公司发行可转债无论家数或是发行规模都有明显提速。

从具体公司的发债规模看,有的公司发行规模巨大。如浦发银行拟发行500亿元的可转债,平安银行拟发行可转债260亿元,中国交建拟发200亿元,中国铁建拟发100亿元。也有的公司发行规模较小,如平冶信息拟发行1.2亿元,横河模具拟发行1.4亿元。从其公告看,都是根据各公司的实际资金需求情况提出发行数量。

募资多用于项目投资

从发行可转债所募资金的用途看,金融机构多用于补充资本金。如浦发银行的方案显示,其本次发行的可转债募集的资金扣除发行费用后将全部用于支持公司未来业务发展,在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充公司核心一级资本。平安银行也表示,在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。宁波银行等也是如此。

有的公司则将所募资金部分用于补充流动资金,如中航电子拟发可转债募资24亿元,其中18.16亿元用于11个投资项目,而5.84亿元用于补充流动资金。

但绝大多数公司发可转债所募资金是用于投资具体实业项目。如中国铁建本次可转债拟募资100亿元在扣除发行费用后拟全部投入三个项目即成都市地铁6号线一、二期工程项目,G0511线德阳至都江堰高速公路项目,成都经济区环线高速公路德阳至简阳段项目。中国交建拟募资的200亿元扣除发行费用后拟全部投入广西贵港至隆安高速公路项目、新疆G575线巴里坤至哈密公路建设项目、武汉至深圳高速公路嘉鱼北段建设项目等8个项目。

而一些发行规模较小的公司也是根据项目情况募资,如景旺电子本次公开发行可转换公司债券募集资金9.78亿元扣除发行费用后用于江西景旺精密电路有限公司高密度、多层、柔性及金属基电路板产业化项目(二期)。万达信息本次发行募集资金扣除发行费用后拟投资于新一代智慧城市一体化平台及应用系统建设项目和雅安智慧公共安全系统PPP项目。

有业内人士表示,在定增受到限制的情况下,可转债这类低息且具备转股权的融资工具成为定增融资的“替代品”。从今年以来可转债预案数量大幅增加可以看出,可转债市场迎来了火热。对上市公司而言,通过发行可转债同样可以获得所需要的资金,有利于其抓住市场机会进行投资,推进其未来业务的增长。