拨备要求“松绑” 银行不良处置提速

“在不良资产处置方面我们会进一步加大力度,因为打好防范风险攻坚战,银行不良资产处置是一个非常重要的组成部分。”银监会副主席王兆星近日表示。

目前,国内银行业不良压力总体可控,但犹存反弹压力。此前,银监会出台新规下调银行拨备监管要求,专家认为,此举最主要的目的在于加速不良贷款出清。而在不良贷款处置方面,除传统表内核销的方式外,市场化债转股等创新渠道也有待进一步发力。

不良反弹压力犹存

王兆星表示,银监会要求银行尽可能真实地反映不良贷款情况,包括一些关注类贷款经过分析确认后,要及时加以处置。

银监会公布的数据显示,2017年底我国商业银行不良贷款余额1.71万亿元,不良贷款率为1.74%。关注类贷款余额3.41万亿元,关注类贷款率3.49%。

公开资料显示,上市银行不良资产状况大多好转。比如,平安银行日前公布的年报显示,2017年末平安银行不良贷款率为1.70%,同比下降0.04%。

银监会有关负责人称:“当前银行业风险可控,运行稳健,但风险隐患仍然不少,不良资产反弹压力较大。”多位专家指出,未来中小微企业、“两高一剩”等产生的不良贷款值得警惕。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为,目前不良压力仍集中在前期积累了较多存量,且受经济周期、供给侧结构性改革等影响较大的行业。

联讯证券首席宏观研究员李奇霖表示,在银行系统不良总量稳定向好的背后,存在结构性分化的问题,即大行表现较好,中小行改善有限。由于中国金融体系与实体企业之间往往讲究“门当户对”,中小企业对应的往往是中小银行。在供给侧结构性改革的背景下,上游原材料成本上涨,中下游缺乏技术溢价及规模优势的中小企业面对高成本,盈利能力下降,现金流恶化,未来面临较大的不良压力。

不良处置料提速

银监会近日下发了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》,对商业银行拨备监管要求进行下调,拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%-150%,贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%-2.5%,并要求各监管部门在调整区间内按照“同质同类”、“一行一策”原则,明确银行贷款损失准备监管要求。

王兆星表示,银监会近期调整拨备覆盖率是由于过去几年银行经营状况较好,银行提了很多贷款损失的拨备。目前全行业拨备水平超过180%,远超国际水平,因此适当地降低拨备要求,也更有利于加快处置不良贷款。

中信建投证券银行业首席分析师杨荣表示,“加大不良贷款处置力度”是文件最重要的目的,降低拨备监管要求能够加快银行隐形不良的释放。

“以往银行把一些不良掩盖为真实正常的存款,不但占用了存量的贷款额度,还有可能占用新的贷款资源。”曾刚指出,而坏账核销释放之后,贷款资金可以转向更新、配置更高的领域。因此,利用拨备核销坏账可以盘活银行贷款资源,提高贷款资金使用效率,对银行中长期效益会产生更长远的影响。

创新不良处置渠道

曾刚介绍,在不良贷款处置方面,当前最主要的渠道是银行依靠利润和拨备进行核销。批量转让给资产管理公司处置也是常见的模式,但是相对银行较为庞大的不良规模来说,资产管理公司的处置能力相对有限。另外,债转股方面未来可能会进一步发力。

李奇霖指出,近几年来,资产管理公司(AMC)的不良处置能力并没有跟上不良资产市场规模扩张的步伐,四大AMC的力量早已不能及时有效地消化不良资产。为此,银监会批复允许设立可在本省(市)范围内开展金融不良资产批量收购业务的地方AMC,以协助处置日益增长的不良规模。未来,四大AMC与地方AMC应当把握住各自的优势,迎接不良处置的“盛宴”。

另外,今年1月,国家发改委、央行等七部委发布《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》,旨在解决市场化债转股工作中遇到的具体问题和困难。分析人士指出,债转股有助于降低银行的不良贷款率,提高处理不良资产的灵活度,从而增强银行支持实体经济的能力。

此外,李奇霖介绍,当前我国也正在积极发展不良资产证券化,虽然仍面临规模较小、品种较少、二级市场交投不活跃、定价难、机构参与偏低等一系列问题,但处置不良资产的潜力与未来不容小觑。未来随着监管部门对不良资产证券化的进一步支持与放开,不良资产证券化市场或将持续扩容,成为不良处置的新蓝海。