红星美羚扩充上游奶源

羊奶粉正在成为乳业中异军突起的细分门类,市场快速增长,吸引众多厂商入场,但上游奶源供应日益紧张。新三板挂牌公司红星美羚董事长王宝印对中国证券报记者表示,羊奶粉行业需要加强奶源建设,在养殖规模、单产水平和奶源质量管理方面发力。

争抢上游奶源

羊乳粉市场快速增长,引发了加工企业对上游奶源的争抢。在陕西省富平县,有奶山羊养殖户告诉中国证券报记者,目前国内主要羊奶粉加工企业基本上都在富平收奶。2017年,富平地区鲜羊奶收购价约为4.5元/公斤,而2018年收购价最高超过9元/公斤。出现了“一乳难求”的奶源争夺战。

加工产能与鲜奶产量之间存在的巨大缺口,成为奶粉企业“抢奶”的主要原因。陕西省是国内奶山羊饲养最为集中的地区,奶山羊存栏超过220万只,年生产羊奶46万吨,占全国产量近90%;生产羊奶粉6万吨,羊奶粉市场销售额30亿元以上。陕西省富平县是全国主要的羊奶奶源产地,有“奶山羊之乡”之称。目前富平县奶山羊存栏量55万只,是澳大利亚、新西兰奶山羊存栏数的3倍,年产鲜羊乳15万吨。

新三板公司红星美羚是富平奶山羊产业龙头企业之一。公司生产项目负责人告诉中国证券报记者,“陕西关中地区的鲜羊奶产量约为600吨/日。如果加工产能满负荷运行,这些鲜奶仅够红星美羚一家企业使用。陕西同等级处理能力的工厂最少还有8家,日处理鲜奶能力多在300吨左右。上下游缺口悬殊,受限于鲜羊奶供应不足,全行业不到十分之一的产能可以发挥出来。奶山羊存栏需要增加三倍以上才能勉强支撑这么多企业的生产需求。”

为应对羊奶收购价飞涨,4月3日陕西乳品安全生产协会紧急出台了2018年生鲜羊奶收购指导价,要求收购价为7元/公斤,上下浮动不超过10%。但业内人士对此表示担忧,“最近抢奶进入白热化,即便政府、协会呼吁企业理智收购,但抵不住市场的强劲需求。”

同时,羊乳原料也出现断货情况。有原料供应商指出,目前荷兰进口全脂羊乳粉全面断货,最早到5月份才能恢复供应。而羊乳清粉更是全面缺货、高价难求。

婴幼儿奶粉中需要添加脱盐乳清粉。根据《婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理办法》规定,使用乳制品原料有两种以上动物性来源时,应当标明各种动物性来源原料所占比例。这让以往在羊奶粉中添加牛乳清粉的行为受到限制。在已通过注册的羊奶粉中,超过20个品牌为100%纯羊配方奶粉,这些品牌都需要使用羊乳清粉。

业内人士告诉记者,羊乳清粉是生产羊奶酪的副产品。由于国内没有羊奶酪的消费习惯,因此羊乳清粉基本依靠进口。红星美羚上述人士指出,2017年上半年D90脱盐羊乳清粉报价13万/吨,11月涨至15万/吨,最近国内报价已达到25万元/吨。“而且还没有多少现货”。

加强奶源建设

上游奶源成为羊奶粉产业发展的“瓶颈”。红星美羚董事长王宝印对中国证券报记者表示,公司从事羊奶粉产业已经38年。从近两年的行业发展情况看,羊奶粉加工业产能增长快,但上游奶源建设力量不足。红星美羚则加大力度建设奶源项目。目前公司已建成占地600余亩的生态循环经济产业园,136座机械化挤奶服务站,奶山羊存栏近50万只。

为加强奶源管理,王宝印表示,红星美羚在国内首创“适度规模养殖、机械化挤奶、冷链贮运、奶款直付”源头质量监控的“红星模式”。企业引导农民科学规范化养殖,推广奶山羊养殖小区,培养新型奶农;兴建机械挤奶站,覆盖富平核心奶源区,实现“见羊收奶”,保证鲜奶采集的可靠性;鲜奶全程冷链贮运,24小时内进入工厂加工;企业与奶农直接合作,奶款实现帐卡表式管理。

专家指出,陕西省在奶山羊存栏数量方面拥有优势,但养殖水平和单产水平仍有待提升。目前国内单只羊年产奶量约600公斤,而海外市场单产能达到每年1200公斤。因此,国内鲜奶产量增长空间较大。王宝印指出,红星美羚正在建设奶山羊良种繁育基地,进行种群优化升级。通过进口种羊、精液冷冻、性别筛选等良种繁育技术,计划三年内完成富平55万只奶山羊的良种改造工程。

为解决婴儿配方奶粉受限于羊乳清粉的问题,王宝印表示,红星美羚上马了乳清粉生产线,年产3000吨的奶酪生产线项目已经完成设备安装,进入设备调试阶段。在生产纯羊奶酪的同时,可自产D90脱盐羊乳清粉,用于企业婴幼儿配方羊奶粉的生产,摆脱原料方面的掣肘。

羊奶产业火热

随着消费不断升级,以往的小众品类羊乳粉市场迅速扩大,多个羊奶粉品牌销量快速增长。

2017年,港股公司澳优乳业公司销售额为人民币39.27亿元,同比增长43.3%;实现归属于公司股东的净利润为人民币3.08亿元,同比增长44.9%。其中,婴幼儿配方羊奶粉佳贝艾特销售额为12.8亿元,同比增长60.2%。

同时,圣元优博羊奶粉2017年实现收入3亿元,增幅高达500%;圣元圣特拉慕、蓝河绵羊奶、贝特佳等纯羊乳销量同比增长100%-300%,蓓康僖销售突破1亿元。仅2017年上半年,红星美羚乳业实现营业收入约为1.37亿元,同比增长在26%以上,利润增幅约92%。

陕西省成长性企业引导基金管理有限公司董事总经理望志刚对中国证券报记者表示,“2017年奶粉市场约为3600亿元。其中,羊奶粉市场200亿元,而2014年羊奶粉仅为30亿-40亿元。2014年,羊奶粉在乳品产业的产值占比仅为3%,目前上升至6%,行业进入快速增长期”。

业内专家指出,目前羊奶粉市场规模年均复合增速在20%-30%,部分企业达到30%以上。消费者对羊奶粉认知度不断提升。在消费升级的背景下,羊奶粉成为企业差异化竞争的突破口。