天山铝业拟作价236亿元借壳紫光学大

证券时报记者 薛源

紫光学大（000526）9月14日晚间披露重大资产重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买新疆生产建设兵团第八师天山铝业股份有限公司（以下简称“天山铝业”）100%股权。交易完成后，上市公司的控股股东变更为锦隆能源。公告显示，本次交易初步作价为236亿元，紫光学大拟以25.05元/股的价格向天山铝业全体股东非公开发行总计9.39亿股，同时向锦隆能源支付现金7500万元。

本次交易前，紫光学大的主营业务为教育培训服务业务，主要资产为学大教育。学大教育原为在纽交所上市的中概股，后经私有化回归A股。2015年、2016年，紫光学大因连续亏损被深交所实行“退市风险警示”，但公司2017年度扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润2438.09万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1063万元，均为正值，成功“摘帽”。

本次交易完成后，上市公司将处置学大教育，置出现有业务，转型为国内领先的涵盖氧化铝、发电、碳阳极、原铝、铝深加工及高纯铝新材料的全铝产业链集团公司，主营业务变更为原铝、铝深加工产品及材料、预焙阳极、高纯铝的生产和销售。数据显示，天山铝业业绩良好，2015年、2016年、2017年归属于母公司股东的净利润分别为7.91亿元、13.49亿元、14.17亿元，净利润持续增长，盈利能力较强。

通过本次交易，将盈利能力较强、发展潜力较大的铝产业相关业务资产注入上市公司，实现上市公司主营业务的转型，将从根本上改善公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，提高公司的资产质量，实现上市公司股东的利益最大化。