兴源环境拟12亿并购绿农环境进军建筑垃圾回收再利用领域

兴源环境(300266)5月31日午间公告,上市公司拟向杨国严、杨策、兴源聚金及龙蠡日盛等4名绿农环境的股东发行股份并支付现金购买其合计持有的绿农环境100%股权,绿农环境100%股权的交易初步作价为12亿元。另外,兴源环境还拟非公开发行股份募集配套资金4.6亿元。

据了解,兴源环境早期主要从事环保设备的研发、生产和销售。2011年上市之后,兴源环境先后成功收购了浙江疏浚、水美环保、中艺生态以及源态环保等公司,进入了水利和污水治理领域、生态修复领域以及水利平台检测领域。

目前,兴源环境的业务范围涵盖了环保设备的生产及销售、环保水利疏浚及淤泥处理、工业及市政污水处理、生态环境修复等多个领域。作为本次收购的标的,绿农环境作为一家早期的地下建筑垃圾回收和处理企业,主要围绕杭州市的地下建筑垃圾的回收和处理开展业务,经过多年的发展,绿农环境已经形成了独特的成熟管理模式,并通过与浙江大学的技术合作,着手布局地上建筑垃圾的回收再利用业务。

据统计数据,我国建筑垃圾年产量在20-35亿吨左右,但建筑垃圾的再生利用率仅为5%左右,远低于发达国家的建筑垃圾再生利用率水平。如果建筑垃圾能够转化为生态建材,可以创造大量的价值。杭州作为我国东部沿海地区的经济发达城市,同时作为2022年杭州亚运会的主办城市,城市建设正处于前所未有高峰期,同时也产生了大量的地下建筑垃圾处理需求。

如果本次交易能够顺利完成,兴源环境将实现产业链向建筑废弃物处理领域的延伸,并将进一步扩大兴源环境的环保业务覆盖范围,为自身实现向多元领域的环保公司转型奠定良好的基础。

另外,根据上市公司与补偿义务人签署的《盈利预测补偿协议》的约定,补偿义务人承诺绿农环境在2018年-2020年经审计的扣非净利润总和不低于3.65亿元。兴源环境2016年和2017年净利润分别是1.86亿元和3.62亿元。本次收购完成后,兴源环境的业务领域、资产规模和盈利能力有望得到进一步提升。