债券通满周岁境外机构持债总量超过1.4万亿元

昨日,作为中国债券市场对外开放的里程碑之一和互联互通必要构件的债券通正式开通一周年。中国外汇交易中心与香港交易所主办、债券通有限公司协办的债券通论坛及颁奖典礼在香港举行。

中国人民银行副行长潘功胜在论坛上宣布了一系列支持债券通计划继续发展的新措施,包括:预计今年七月中推出交易分仓,较快全面实行实时货银对付交收方法,尽快明确境外投资者相关税收安排,即将允许债券通投资者开展回购及衍生品交易,增加10家报价商至34家,将交易平台费用下调最多可达一半,积极推进与其他国际主流电子平台的合作。

香港行政长官林郑月娥对债券通的开通给予高度评价。“债券通是深化内地与香港资本市场互联互通的重要里程碑。这是内地第一次允许合格的境外投资者通过内地与境外债券市场的基建连接,投资于内地银行间债券市场。”她说,债券通的北向交易自启动以来运作畅顺,印证了香港作为国家的国际金融中心,在内地金融市场对外开放方面继续发挥着独特和重要的作用。

债券通官网发布的数据显示,债券通北向通正式开通一年以来,境外机构投资者入市数量以及交易规模均平稳增长。截至2018年6月末,共有497家境外机构申请参与债券通业务,其中已获得人民银行备案开展投资业务的有356家,境外非法人产品账户数量占56%,境外商业银行占22%,境外证券公司占8%。按地区分布,涵盖了21个国家和地区,主要集中在中国香港(占约59%)。

境外机构持有银行间债券市场的总额一直上升,连续15个月走高,截至今年5月底境外机构持债总量超过1.4万亿元人民币,较债券通启动前增加了70%。

2018年以来债券通交易有较快的发展,1月份至6月份,债券通累计交易量达4220.3亿元,累计成交笔数达3454笔,日均交易量约34.3亿元。今年6月份,单月债券交易量达到创纪录的1309.21亿元,环比增长97%,日均交易量65.5亿元,交易笔数939笔。境外机构买入量占57%,活跃的境外机构类型主要是境外商业银行和其他金融机构投资者,活跃的境内报价机构类型主要是大型商业银行和证券公司,债券类型以政策性金融债、同业存单以及国债等为主,债券待偿期主要集中在1年以内、1年-3年和7年-10年。

债券通的诞生可谓高效,从2016年1月份概念首次提出,到2017年7月3日,债券通北向通正式开通,仅用了一年半的时间。毋庸置疑,债券通的推出在促进资本流入、提升货币职能及改善信用环境等三方面为中国债券市场和人民币国际化带来长远影响。

香港交易所主席史美伦在论坛上表示:“债券通运行一年来,以稳步、有序、可控的方式推动了中国债市的进一步开放。境外投资者普遍认可债券通的制度优势和创新设计,也表示了持续投资中国债券市场的意愿。展望未来,我们现正与内地及香港监管当局及金融基础设施机构一起,研究在多方面进一步优化债券通。”