做积极股东和合格股东 唤醒中小股东权利意识

证券时报记者 于德江

8月12日，“第12届中国上市公司价值论坛暨颁奖典礼”在青岛举行，中证中小投资者服务中心（以下简称投服中心）总经理徐明在致辞中表示，投服中心会积极行动、依法行动，做积极股东和合格股东，以唤醒广大中小股东的权利意识，来改变中国资本市场公司治理结构。

徐明首先对证券时报此次活动给予高度评价。徐明表示，投服中心作为上市公司股东，关心上市公司的价值是应有之意，证券时报持之以恒地举办这个活动显得意义重大。

在发言中，徐明对“中国资本市场急需培养积极股东、合格股东”谈了几点看法。

徐明表示，中国资本市场散户众多，据不完全统计，证券账户达到1.38亿，其中个人投资者占到了99%，其中95%以上是中小投资者。徐明认为，中小投资者众多带来诸多问题：一是很难形成合力来保护自身利益；二是中小股东处于弱势；三是信息渠道、权利意识、法律意识、理性程度都比较弱。徐明说，价值投资、理性投资、长期投资的理念还没有真正深入人心，我们的法制环境、制度环境还有待进一步改善。

徐明举例介绍，投服中心近期参加了100家上市公司股东大会，发现一些上市公司漠视中小股东的权利，股东大会走过场，中小股东参会的积极性不高。从中可以看出，中小股东要做积极股东、合格股东的情况，在中国资本市场不尽人意。

徐明表示，做积极股东是要主动行使法律法规赋予的权利，做合格股东是要按照合法的方式、正当的手段、理性的态度，从公司健康稳定发展的角度来行使股东权利。既要关心自己的权益，也要关心公司的发展和全体股东的利益。

具体怎么做？徐明给出了建议。首先，中小股东要全面知晓自己的权利，《公司法》、《证券法》等法律法规中有详细的规定，中小股东有一系列的权利可以行使。其次，当合法权益受到侵害的时候，中小股东要依法维护自己的权益。徐明认为，我们在这方面做得不尽人意，所以要做积极股东、合格股东，积极行权、依法维权。

徐明还介绍，投服中心作为中国证监会直接管理的证券金融类公司机构，就是要做积极股东和合格股东。目前，投服中心已经拥有了沪深证券交易所3500多家每家一手上市公司股票，已经成为全世界持有上市公司数量最多的股东，全世界最小的股东。有了这个身份之后，投服中心就可以普通股东的身份，从中小投资者的角度，用法律手段主动依法维权。

徐明表示，投服中心选择有重大意义、市场热点、难点的典型案例，对广大中小投资者影响的重大事件，积极行动、依法行动，做积极股东和合格股东，目的是要唤醒广大中小股东的权利意识，让他们主动行使权利，维护自己的权益，以改变我国上市公司治理结构和资本市场的整体生态。

徐明进一步介绍，两年多来，投服中心持股行权，采取了一系列的行动，总计持股行权超过4600（场）次，得到市场的欢迎、舆论的支持、监管机关的肯定、中小投资者的拥护和上市公司的理解。徐明表示，相信只要持续不断地践行，能够带动广大中小投资者做积极股东和合格股东，使中小投资者的合法权益得到保护，进而使我国的资本市场健康稳定可持续发展。