深圳惠程收购爱酷游股权将提升盈利能力

深圳惠程(002168)完成对深交所例行问询函的回复后,5月28日将正式复牌。另外,在完成了对哆可梦的收购后,深圳惠程增加流量导入端口,拓宽互联网文娱业务产业链,拟作价12.38亿元收购爱酷游64.96%股权。

据深圳惠程公布的预案,公司拟通过发行股份及支付现金方式向交易对方浑璞一号投资、金浦新兴基金、郭鹏、张强等31名股东购买其合计持有的爱酷游64.96%股权,并拟以询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过6亿元。

爱酷游是一家移动互联网应用软件的渠道商,以自主研发的移动互联网平台软件为核心,通过网络会所获取移动互联网用户,最终向客户提供综合性的移动互联网分发与推广服务。

从财务数据可以看到,深圳惠程此次拟收购的标的公司盈利能力颇强。爱酷游财务数据显示,标的公司2016年和2017年分别实现归属于母公司所有者净利润3579万元和8036万元,2016年和2017年业绩分别同比上涨了300.05%和124.5%,2017年毛利率达到75.58%、全面摊薄净资产收益率为48.76%。在本次交易中,交易对方承诺资产在2018-2020年每年实现的净利润不低于1.55亿元、2.1亿元、2.5亿元,如果本次交易在2018年10月31日后完成,将延长承诺期,即承诺2018年至2021年1-6月分别实现的净利润不低于1.55亿元、2.1亿元、2.5亿元和1.25亿元。

深圳惠程表示,爱酷游具备移动互联网垂直入口和自有流量优势,能够为客户提供应用软件分发和推广服务,与深圳惠程现有游戏研发、发行及精准流量运营业务具有明显协同效应,本次收购将有助于夯实公司的互联网文娱产业,进一步提升公司的盈利能力。