三只可转债接连申购 投资者开户热情回升

北京一家新近开业的券商营业部的工作人员表示,最近一周来咨询开户的客户数量明显提升,投资者对“逆回购+打新债”的低风险投资策略最中意

聚焦债券市场

自从雨虹转债成为第一单可以信用申购的可转债,可转债话题的热度便持续走高。与此同时,可转债的发行速度也开始明显加快。本周一,小康发债和时达发债同日申购,而在今日,久立发债也将进行网上申购,因此本周被投资者称为可转债超级“打新周”。

据《证券日报》记者统计,近日参与申购可转债的投资者数量比一个月之前参与申购雨虹转债的投资者数量增长一倍有余,越来越多的空仓投资者或极小市值投资者也参与其中。同时,券商也在积极介绍可转债打新来吸引投资者开户。从中登公司数据和记者走访的券商营业部情况来看,近期投资者开户热情加速回升。

打新债+逆回购

吸引投资者开户

久立特材公告显示,该公司发行的可转换公司债券“久立发债”将于今日进行网上申购。根据新规则,原股东及社会公众投资者参与优先配售后,余额部分的网上申购无需缴付申购资金。翻阅久立特材2017年三季报可以发现,中信证券位列该公司第8大流通股股东,将可以享受优先配售的可转债。

事实上,除了久立特材外,其他多家近期已发行或将要发行可转债的上市公司的2017年三季报中,也有券商自营盘或券商资管产品埋伏其中。在可转债发行前买入公司股票以期获得配售可转债被称为“抢权”。有业内人士分析,在此轮可转债加速发行的热潮下,券商受益绝不止于抢权所获配售和承销保荐收入,更重要的是可转债申购火爆可以激活空仓账户,也可能引起一波新的开户潮。

据本报记者统计,参与申购新规后第一单可转债雨虹转债的投资者是262万户,而仅仅1个月之后,最近一次参与小康股份和新时达发行的可转债申购的投资者已经分别达到了约569.4万户和588.5万户。有券商研报指出,参与可转债申购的投资者数量猛增主要是因为很多空仓投资者或极小市值投资者参与其中。

除了一部分空仓账户被激活外,可转债申购的火爆还激发了一些投资者的开户热情。据中登公司统计数据显示,10月份最后一周新增投资者数量为28.06万户,比此前一周新增投资者数量增加近3%。而从多家券商营业部的工作人员提供的数据来看,11月份以来,为参与可转债打新而开户的投资者数量增长更多。

在北京城区某繁华路段的一家券商营业部里,一名工作人员告诉记者,我们近期也在积极向投资者介绍可转债申购的相关知识,客户热情很大。主要因为目前可转债申购不需要门槛,实施信用申购,对散户来说非常方便。而在北京郊区一家新近开业的券商营业部里,该公司的工作人员对记者表示,最近一周,来咨询开户的客户数量成倍增长,其中多数都是咨询申购可转债的。我们推荐的“逆回购+打新债”的低风险投资策略最受投资者欢迎,平时交易国债逆回购的收益远高于银行活期存款利率,不次于余额宝等产品,一旦可转债中签还可以直接冻结资金,非常方便。

可转债供需两旺

年内120家公司发预案

在可转债受到投资者追捧的同时,上市公司发行可转债的速度也开始明显加快。昨日晚间,会稽山发布拟公开发行可转债收购咸亨食品的公告,根据公告,会稽山拟公开发行总额不超过人民币73,500万元(含)A股可转换公司债券。而在前一日,中国铁建也发布了拟发行不超过100亿元可转债的公告。

兴业证券研究显示,今年以来,发布可转债发行预案的上市公司数量超过了120家,拟募集资金规模超过2900亿元。其中,减持新规之后发布预案的数量超过70个。还有上市公司放弃定增,转向可转债市场。

兴业证券在研报中还指出,对于可转债,投资者可以重点关注发审委核准后的“抢权行情”。发审会通过能给正股带来较为显著的上涨效应,这主要是因为老股东优先配售导致的“抢权行情”。几乎所有的可转债均采取了老股东优先配售,在股权登记日之前,只要持有正股便能以老股东身份获得可转债的配售权。相比网上和网下打新低的中签率,优先配售的优势更大。通过发审委核准后,可转债发行基本没有悬念,且距离发行公告不远,持有正股所承担的风险也相对可控。

据《证券日报》记者统计,目前可转债方案进度处于“发审委批准”的共计17家。分别是:宁波银行、太阳纸业、蓝思科技、国祯环保、赣锋锂业、众信旅游、大族激光、众兴菌业、特一药业、东方财富、双环传动、天康生物、泰晶科技、玲珑轮胎、海利得、铁汉生态、道氏技术。