物流板块强势接力 沪指节后三连涨

11日,受利好消息刺激,物流板块从医药股手中接过领涨大旗,此前强势的白酒、乳业等消费股继续高歌猛进。在多路热点强势轮动下,沪指在国庆长假后完成三连涨,再度逼近3400点关口。

截至昨日收盘,上证指数报3388.28点,上涨0.16%;深证成指报11312.50点,下跌0.15%;创业板指数报1901.55点,下跌0.83%。沪深两市合计成交5685亿元,较前一日温和放大。

10日至11日,中通、韵达双双宣布上调快递价格。受此消息影响,物流板块昨日集体走强,广汇物流、音飞储存、原尚股份收获涨停,韵达股份、华贸物流、申通快递等涨逾4%。

天风证券表示,物流公司本次提价主要集中在快递网点层面,若提价成功,将有效缓解近年来末端加盟网点在成本与单价双向夹击下的压力。对于上市公司来说,敢于在旺季来临之前主动调整价格,一方面体现了公司对于自身品牌的信心,以及希望通过“良币驱逐劣币”的方式保证旺季期间服务质量。另一方面,则有可能在加盟网店盈利水平修复之际,反哺上市公司业绩,释放潜在的业绩动能。

回顾历史,2016年10月首个交易日至“双十一”当天,圆通速递、长久物流区间涨幅超过30%,申通快递、怡亚通等涨幅超过10%,韵达股份则最高上涨超过20%后出现回落。由此可见,对于物流板块而言,“双十一”主题带来的超额收益非常明显,而近期中通、韵达的提价更是向市场释放出积极信号。

大消费板块昨日延续强势。白酒板块领涨,金徽酒、金种子酒涨逾6%,洋河股份、沱牌舍得等涨逾4%,行业龙头贵州茅台震荡走高,上涨1.01%,盘中最高触及551.25元,连续第8日刷新历史新高。乳业板块持续升温,西部牧业涨停,光明乳业、伊利股份等涨逾3%。猪肉、医药、家电板块同样涨幅靠前。

光大证券认为,市场短期走势仍较平稳,但四季度企业盈利整体回落较为确定,因此,从风险收益比的角度来看,未来一段时期内,相对看好食品饮料、纺织服装、医药等必需消费板块。首先,随着PPI的回落及上游原材料价格上涨逐渐向中下游传导,PPI与CPI之间的缺口逐渐收敛,有利于市场风格逐步偏向消费。其次,大多数消费性行业估值仍处于较低水平。业绩方面,消费板块内部面临分化,以家电为代表的地产“后周期”板块将受到地产销售下行的滞后影响,而食品饮料、纺织服装、医药等行业的业绩增速均在回升。

值得注意的是,5G、国产芯片、人工智能等科技题材昨日普遍出现回落,从中撤出的游资选择将前期“妖股”作为资金暂时的避风港。特力A、煌上煌昨日涨停,名家汇、四川双马等集体异动。盘后龙虎榜显示,浙商证券临安万马路等长期活跃的游资席位纷纷现身上述个股买入榜单。今年6月至7月,游资也曾在雄安、无人零售等热点题材出现熄火后,转战前期“妖股”,在资金推动下,泸天化、特力A等均在短期内收获多个涨停。