半年报“曝光”绩优基金新动向 成长股进入投资视野

随着基金半年报陆续披露,一批业内高度关注的绩优基金的投资动向也浮出水面,越来越多的基金开始关注成长股的投资机会。在基金经理看来,新兴成长行业经历了几年持续调整压力,部分细分行业开始具备比较优势,如果半年报业绩增速能够得到验证,并且下半年业绩趋势仍可持续,则有望成为市场新的优势板块。

看好成长股投资机会

一向践行价值投资的东方资管,近期也开始关注成长股的投资机会了。

东方红睿丰的基金经理林鹏在最新披露的基金半年报中表示:“从估值来看,市场整体估值水平到了历史低位,特别是成长股的绝对和相对估值水平更低,很多成长股在股价回落后已具有长期投资价值。而我们一直看好的具有竞争力的一批行业龙头公司,其基本面大多没有改变,甚至在复杂的宏观环境下表现得更好。”

林鹏认为,随着指数回调和股价结构调整,可选择股票的类型和数量发生改变,综合考虑估值、竞争力、成长性等因素后,有很多成长股能进入投资范围。

景顺长城优选的基金经理杨锐文表示:“我们始终坚持投资于符合趋势的真正高成长股,在变化的市场中基于企业价值做出正确的判断。”

海富通股票的基金经理则判断,以创业板为代表的新兴成长行业经历了几年持续调整,部分细分行业的景气开始具备相对比较优势,如果半年报业绩增速能够得到验证,并且下半年业绩趋势仍可持续,那么有可能成为市场新的优势板块。此外,成长板块与国内外宏观环境相关度很低,而下半年货币环境可能较为宽松,也有利于成长板块估值提升。

关注消费和产业双升级

对于后市的投资布局机会,景顺长城核心竞争力的基金经理余广的看法颇具代表性。在他看来,中国经济正在告别以投资和工业化为主的粗放型增长模式,逐步转向以消费升级和科技创新为主导的新发展阶段。

国泰价值经典的基金经理周伟锋认为,将选择符合未来社会和经济发展方向的行业与公司,主要从两个角度去挖掘投资标的:其一,消费品牌升级,包括家庭装修、服装消费、医药、文化教育消费等。其二,产业升级,主要包括以先进制造为代表的工业自动化、新能源汽车、汽车电子等领域。

南方新优享灵活的基金经理史博表示,在消费行业中依旧看好食品饮料。无论是从公司定价权和商业模式角度,还是从行业景气角度看,食品饮料相对其他消费品仍然具有明显的优势。在新兴成长类行业中,创新药和云计算这两个板块长期空间较大,短期半年报业绩预告也不错,会继续跟踪。