私募“精品店”再现 券商资管热推明星私募FOF

明星私募FOF(基金中的基金)正成为券商资管的拳头产品。3月中旬,中信证券推出的明星私募FOF资管产品曾遭到了秒杀,额度难求。记者近期获悉,招商证券资管也将推出由重阳投资、景林资产等六大知名私募担任子基金管理人的FOF资管产品。

记者近日了解到,招商证券资管即将推出一款由重阳投资、景林资产、千合资本、望正资本、凯丰投资和凤翔投资等明星私募担任子基金管理人的FOF产品,该款产品即将在4月中旬进行为期5天的发售,认购门槛为100万元。

公开资料显示,这款FOF产品的子基金管理人团队可谓豪华,比如重阳投资和景林资产都是成立时间超过10年的老牌私募,年化收益率领跑同行;千合资本王亚伟曾执掌华夏大盘,被誉为“基金一哥”,望正资本王鹏辉曾任景顺长城基金副总经理;吴星所执掌的凯丰投资则是一家投资于全球大宗商品、债券、权益类资产及其衍生品的宏观对冲基金公司,管理规模超过百亿元。

“此款产品在风格和配置上做了适度分散,招商资管精选的6家私募分别在价值投资、成长股投资及宏观对冲上具备优势,而且彼此相关性较低,获得稳健回报的同时能有效分散市场风险。”招商证券相关负责人介绍说。

FOF产品的优势在于通过选择风格各异的子基金管理人,充分分散风险。正如桥水基金创始人达里奥所说:“成功的投资关键是要打造良好的投资组合,要找到15个或者更多互不相关的回报流,以避免过高的相关性导致实际风险并未分散。”

前述招商证券相关负责人介绍:“招商资管从投资团队、历史业绩、投资风格、风险控制等多个维度对私募管理人进行精选,经过量化初选、现场尽调、团队访谈等,从上万家私募中,最后进入精选库的不超过50家,这些私募都具备鲜明的投资风格、稳定的投资策略和良好的投资记录。”

中信证券在今年3月中旬也发行了一款明星私募FOF产品,并受到了市场欢迎。中信证券所发售的明星私募FOF产品,集合了千合资本、淡水泉投资、景林资产和拾贝投资等六大明星私募为子基金管理人。据了解,这款产品募集规模约50亿元。

沪上有券商人士表示:“中信证券明星私募FOF产品的热销,对整个行业带来了很大震撼,我们未来也会考虑类似的产品设计。”明星私募FOF产品的不断推出,也使得资金正在加速流向大型私募,私募行业正展现出强者恒强的迹象,也会对整个市场投资风格产生深远影响。