华泰证券回复反馈意见260亿元定增尚需核准

昨日晚间,华泰证券公告称,公司于10月19日收到中国证监会的《反馈意见》,按照《反馈意见》要求,华泰证券与相关中介机构对“本次拟募集资金260亿元用于拓展6项具体业务”的6个具体问题进行了认真核查和逐项回复。根据华泰证券的公告,公司拟投入180亿元用于扩大信用交易业务规模和扩大固定收益产品投资规模;投入资金60亿元用于增加对境内及香港子公司的投资;投入10亿元用于其他营运资金。公司本次非公开发行股票事项尚需中国证监会的核准。

今年5月26日晚间,华泰证券公告称,拟非公开发行不超过约10.89亿股,募集资金不超过260亿元。公开资料显示,华泰证券总资产、营收、净利润在行业中的排名均居于前列,相对而言,其2016年净资本却仅为451亿元,排名行业第9位,与华泰证券其他经营指标存在明显差距,而其净资本的进一步补充,也有利于加速其业务转型。事实上,随着《证券法》的不断修订完善和行业监管政策的逐步调整,净资本逐渐成为监管部门的主要监管抓手,政策对证券公司改善盈利模式、加强风险控制、提高直接融资比例等持有支持态度,并鼓励证券公司进一步补充资本金。

值得注意的是,如果此次非公开发行股票数量和募集资金总额均达到其定增预案中披露的上限,华泰证券此次定增价格将高达23.88元/股。截至昨日收盘,华泰证券的股价为20.79元/股。以此计算,华泰证券当前股价比增发价低约12.94%,存在股价与增发价倒挂的问题,机构参与定增还不如直接在二级市场买入价格更低,而且还要受到锁定期的限制。