军民融合板块喜获政策“红包” 11只绩优白马股潜力凸显

近期,支持军民融合发展的政策利好频现。1月18日,据国家发改委消息,发改委、教育部、科技部等七部门发布通知,中央企业要在承担军民深度融合改革试点任务的改革试验区域选取试点单位,积极推进军工企业股份制改造和混合所有制改革。其中,通知要求中央单位大力推动军民融合创新。1月3日,交通运输部和国家国防科技工业局签署了《关于促进军民融合协同创新的框架合作协议》,这是交通运输科技领域签署的第一份军民融合合作协议。2017年12月4日,国务院办公厅发布《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》,对推动国防科技工业军民融合深度发展作出全面部署。

对此,市场人士认为,2018年军民融合产业发展将稳中提速,取得实质性成果成为军民融合相关领域特别是某些重点领域的关键任务和目标。而实现这一目标任务的重要举措则是在管理层主导和市场化运作相结合的条件下、以有利于增强武器装备系统集成能力生成为目标,积极推进军民融合领域相关企业的兼并重组。专业化整合和规模化重组短期内将以各军工集团或各民用行业龙头为主,实现内外部军民资源的整合。在此基础上,未来将逐步打破军工集团和各企业的界限,实现军工集团之间交叉重组和各企业之间的跨行业重组。无论从政策支持还是战略形势的角度,军民融合领域正处于黄金并购重组期,军民融合板块进入战略配置期,投资机会值得关注。

二级市场上,昨日,军民融合板块异动明显,板块内52只个股实现上涨。其中,凯龙股份强势涨停,硅宝科技也大涨5.65%,滨化股份(3.61%)、三一重工(2.46%)、抚顺特钢(1.83%)、瑞特股份(1.56%)、能科股份(1.4%)、宝鼎科技(1.19%)、四通新材(1.14%)、巨力索具(1.1%)和光力科技(1.1%)等个股涨幅也较为显著。

值得注意的是,随着军民融合持续推进,行业相关上市公司业绩改善明显。统计发现,截至目前,共有69家军民融合类公司披露2017年年报业绩预告,业绩预喜公司达到59家,占比逾八成。其中,太阳鸟(565.52%)、新海宜(280%)、东方精工(240%)、金盾股份(220%)、山河智能(200%)、北斗星通(142%)、方大化工(123%)、欣龙控股(118%)、汉王科技(111.08%)、尤夫股份(110%)和雅化集团(100%)等11家公司预计2017年年报净利润同比增长翻番。

对此,中信建投证券表示,“军转民”持续推进,“民参军”层次提升,军民融合板块进入战略配置期。在标的选择上,首推龙头公司,尤其是市场化程度较高、上市公司核心资产占比高、最受益于产业链业绩释放的中航系上市公司;其次推荐技术门槛较高,市场空间大,具备核心竞争力与先发优势且估值合理的民参军公司;同时,还可以关注混改带来的阶段性机会,主要是南船、兵器、航天集团中的小市值公司,推荐标的:中直股份、中航机电、中航光电、中国动力、国睿科技、天银机电、航新科技、海兰信等。