基金二季度坚守高仓位 换股路线图曝光

刚刚过去的二季度,证券市场出现了明显调整,公募基金依旧选择了坚守高仓位。在持仓结构上,基金更加侧重防御,大消费和医药股成为基金“抱团取暖”的一致方向,而新能源产业链以及金融、地产等,则被较大幅度地减持。

据天相数据统计,二季度偏股型基金仓位较此前一个季度略微降低。具体而言,二季度末股票型基金的仓位为87.49%,较上一个季度下降0.88个百分点,混合型基金二季度末仓位为69.74%,较上一季度下降0.96个百分点。

从基金的前50大重仓股来看,明显体现出基金对大消费的偏爱,持仓市值最多的10只个股中,有7只为大消费个股,其中包括贵州茅台、美的集团、格力电器、伊利股份、分众传媒、五粮液以及泸州老窖。值得注意的是,贵州茅台成为基金第一大重仓股,持有该股的基金数量达到549只。

此外,基金还重仓持有多只医药股,基金的前50大重仓股中,包括了恒瑞医药、长春高新、复星医药、乐普医疗、华东医药、通化东宝、爱尔眼科、美年健康、康泰生物以及云南白药等数十只医药股。

从基金新进重仓股情况看,主要考量因素有以下几点:首先是安全边际,重视公司的长期价值,集中布局了长期向好的家电、食品板块,包括广州酒家、元祖食品、长虹美菱等;其次考虑行业发展空间,包括宁德时代、工业富联、深信服、药明康德等行业龙头股;最后考虑行业竞争格局,包括受益于行业景气度好转、具有行业竞争优势的合兴包装等。

基金二季度新进重仓股中,同时被3只以上基金持有且持股占流通股比例超过1%,并在二季度及7月份以来股价下跌或滞涨的个股,有安正时尚、透镜生命、百隆东方、华英农业、拉芳家化、正海磁材、梦百合、博腾股份、易尚展示、道明光学、元祖股份和麦捷科技等。(相关报道详见3版)