半年“拉锯” ST生化要约收购结果将揭晓

33.15元/股,ST生化昨日股价定格的那一瞬,预受要约的最终数据同步生成。不过,谜底尚待揭晓。公司公告,将于今日起停牌,待要约收购结果公告后复牌。

在经历了跌宕起伏的剧情后,ST生化的要约收购迈入“决胜日”。昨天,ST生化股价波澜不惊,但在尾盘急速下跌,全天成交2.49亿元,当天跌幅达3.30%,股价收报33.15元。这一价位与要约价(36元/股)相比,约有8.6%的理论套利空间。

按照程序,申请预受要约的数据应在今天揭晓。对于参与ST生化控股权争夺的振兴集团、浙民投天弘及佳兆业而言,结果出来前,或许要度过一个不眠之夜。

回顾经过,今年6月21日,浙民投天弘向ST生化提交要约收购相关文件,ST生化盘中紧急停牌。6月28日,ST生化披露要约收购报告书摘要,同时宣布公司筹划重组事项继续停牌,后终止重组事项复牌。期间,大股东振兴集团还将浙民投天弘及ST生化推上被告席,请求法院判令浙民投天弘停止对ST生化实施要约收购,并索要1.57亿元“损失”。

11月1日晚间,ST生化披露了浙民投天弘要约收购报告书全文,由此开启了为期33天的要约收购期窗口。剧情在最后三天突变,佳兆业集团拟受让股份入主ST生化,引发股价异动,博弈渐入高潮。

根据要约报告书,浙民投天弘拟以36元/股的价格,收购7492.036万股ST生化股票,占公司总股本的27.49%。要约收购期届满后,若预受要约股份的数量少于6132.0814万股(占ST生化股份总数的22.50%),则本次要约收购不生效。这意味着,预受数量必须超过6132.0814万股,浙民投天弘才会启动本次收购。公开数据显示,截至12月4日,共有1350户股东合计1840万股股票申请预受要约,占要约目标股份数量的24.56%。

“最后一天,股东预受要约的比例很可能会上升,但最终的结果很难预料。”市场人士对记者分析,看好并支持浙民投上位的股东,应该选择申报预受要约,但同时也面临着本次要约失败、复牌后股价下跌的风险,“这个选择不好做。”

浙民投方面表示,在ST生化现有的治理结构下,不看好上市公司的发展前景,如果本次要约失败将会出售所持全部股份。目前,浙民投天弘的一致行动人浙民投、浙民投实业合计持有ST生化2.51%股份。

值得一提的是,针对佳兆业拟受让股份的交易,深交所发出了多份关注函,追问本次交易是否合规,但公司至今未回复。另外,深交所还发布监管函指出,振兴集团未及时督促ST生化披露股权转让交易协议,以及实际控制人变更事项,违反了《股票上市规则》。