村田产能减半 MLCC缺货或延续全年

不堪客户采购压力,被动元件大厂村田终于按下MLCC(片式多层陶瓷电容器)涨价按钮:不仅自2日起对部分MLCC产品涨价,更表示将“旧产品群”生产能力下调至2017年的50%。在业内人士看来,在手机、通信、汽车行业对电子元件需求持续高增长、部分厂商缩减产能的背景下,MLCC缺货今年或将延续一整年,涨价潮将持续。

村田2日对客户发出通知,由于产能无法满足客户需求,即日起对MLCC 0603/0805尺寸高介电常数型静电容量1uF以下产品进行涨价。公司同时表示,将缩减产能,对于已经存在小型化替代品的“旧产品群”,公司不得不将生产能力下调至2017年的50%,并且今后也会持续缩小其产能。

一部普通手机需要300至400颗MLCC,iPhone7的需求量则高达700颗。由于手机、汽车、通信等需求的持续增加,以MLCC为主的全球被动元件市场持续增长。市场研究机构Paumanok预测,全球被动元件(电容、电阻)终端产业需求持续高增长,至2020年将比2017年增加22%,达到286亿美元。全球主要MLCC供应商包括村田、TDK、太阳诱电、京瓷、国巨、华新科、风华高科等。由于产能存在缺口,自2017年起,涨价成为MLCC的主旋律,国巨、华新科、风华高科都进行了数轮涨价。

更为重要的是,与持续高增长的需求相反,日系主要被动元件厂商纷纷宣布停产部分“最缺”的产品。除了村田,日本另一家被动元件大厂京瓷2月份宣布,将在2月底停产目前市场最缺、用量最广泛的部分规格MLCC产品;TDK也逐渐淡出一般型MLCC。

有业内分销商表示,2017年MLCC的供需缺口已达到10%至15%,此番村田压缩产能50%会将供需缺口进一步拉大,MLCC缺货今年或将延续一整年,不排除原厂后续有继续涨价的可能。深圳华强在1月底接受机构投资者调研时表示,预计MLCC在2018年仍处于缺货状态,乐观估计缺货状态将维持到2019年。国瓷材料则在接受机构调研时表示,市场需求旺盛,预计2018年MLCC市场会持续景气,价格将持续上涨,尤其是小规格高容量类产品以及汽车用MLCC。

在日系大厂淡出标准型MLCC市场后,中国的被动元件公司迎来市场机遇。在A股上市公司中,风华高科是被动元件龙头。公司2017年10月披露,将投资近3亿元,用于MLCC、只叠层电感器等扩产、技改项目;公司还提出在“十三五”期间初步完成产业升级,实现“总资产100亿、年销售额100亿”的“双百亿”目标。有机构预测,风华高科MLCC产能有望在2018年提升50%。国瓷材料在2017年底接受机构调研时表示,由于MLCC及陶瓷粉市场火爆,公司电陶事业部一直处于满产状态,扩产产能已于2017年12月份开始释放,2018年将进一步扩大产能。作为电子元器件薄型载带龙头,洁美科技的客户包括村田、京瓷、国巨、风华高科等国内外知名企业。此外,火炬电子的主要产品包括MLCC、引线式多层陶瓷电容器等,主要应用于航空、航天等,并代理太阳诱电的大容量陶瓷电容器等产品,公司2015年定增募资8.27亿元投资了CASAS-300特种陶瓷材料产业化项目。

需要说明的一点是,本轮日系大厂只是淡出一般性MLCC产品(这是目前市场上最缺的品种),转而发展更高端的产品。以村田为例,公司表示,之所以缩减产能,是必须将增产资源集中于市场需求高、生产难度大的小尺寸高端产品和高性能产品。有业内人士透露,村田本次缩减“旧产品群”产能是为保证对苹果和汽车客户的供应。