投资者保护建构全覆盖体系 为1.35亿投资者护航

编者按:投资者是资本市场最重要的主体,维护投资者特别是中小投资者合法权益,是证券期货监管工作的重要内容之一。统计数据显示,截至2018年1月底,证券市场有投资者1.35亿,其中,自然人投资者1.348亿,占比99.7%。持股市值在50万元以下的自然人投资者1.28亿,占自然人投资者总数的95%。

面对这样的投资者结构,如何做好投资者保护工作成为摆在监管层面前的一道现实课题。大力普及证券期货知识,使投资者教育惠及社会公众,则是投资者保护的重要内容和基础工作。随着投资者保护和教育机制的不断健全,充分保护投资者特别是中小投资者合法权益,将促进资本市场长期稳定健康发展。

证监会:将投保落实到监管工作全链条各环节

上海证券交易所2017年度投资者保护系列活动颁奖大会举行。中国证监会投资者保护局副局长黄明、上海证券交易所副理事长张冬科、中证中小投资者服务中心总经理徐明出席大会,来自中国证券业协会、上海证监局和东昌中学的相关负责人,57家获奖证券公司代表以及部分投资者代表参加了活动。

张冬科指出,亿万投资者共同参与是我国股票市场的基本特征。因此,切实保护投资者的合法权益是交易所工作的法定使命,也是交易所工作的永恒主题。近年来,上交所在中国证监会领导下,始终把投资者教育与保护工作放在重要位置,不断探索新形式,开创新局面。

他介绍,2017年上交所在采取加强市场监管、防控市场风险、保护投资者合法权益重大措施的基础上,着力加强了投资者适当性管理办法的落实,建立了“百川众学”投教资源共享平台,整合全行业优质投教资源,为投资者提供生动活泼、一目了然的投教精品,初步形成了投资者喜闻乐见的投教平台;引进智慧型投教机器人,为中小投资者提供优质、新颖与专业的服务;持续举办“我是股东”“走进上交所”等品牌活动,充分了解投资者的所思、所想、所愿,让投资者更有获得感。

张冬科表示,当前,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。上交所作为我国资本市场重要基础设施,必须紧跟新时代步伐,服务国家经济转型发展战略,为国家经济发展和资本市场建设“行稳致远”助威助力。

首先,要按照中国证监会依法、从严、全面监管的要求,切实担负起交易所一线监管和风险防控的责任。其次,要服务国家改革发展大局,服务国家经济转型发展战略。要从蓝筹股为主的市场转型为具有多层次、包容性的新蓝筹市场。第三,要加大投资者教育与保护工作力度,把保护投资者合法权益提高到一个新水平,努力交出让投资者满意的答卷。

黄明表示,保护好投资者尤其是中小投资者的合法权益,关系到上亿家庭、数亿人民群众的切身利益,是资本市场贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,“坚持以人民为中心”基本方略的具体体现,也是增强金融服务实体经济能力、促进多层次资本市场健康发展、守住不发生系统性金融风险底线的必然要求。

他同时表示,保护好投资者特别是中小投资者的合法权益,加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的资本市场,是推动高质量发展、建设现代化经济体系的重要保障,也是监管工作的初心和使命。加强投资者保护工作,是依法从严全面监管的重要目标,是资本市场监管的核心价值所在。

黄明介绍,下一步,证监会将继续深入学习贯彻党的十九大精神,进一步推进投资者保护工作的开展。主要措施包括:严格落实适当性管理的要求,将投资者保护工作落实到监管工作的全链条、各环节;加强投资者教育基地建设、组织投资者保护专项活动、推动投资者教育纳入国民教育;开展投资者状况调查和评估,全面了解投保工作效果和投资者意见需求;持续开展支持诉讼工作,拓展支持诉讼案例的类型和范围,推动开展示范判决案例试点,完善投资者赔偿救济机制;以信息科技手段提升12386热线服务能力和效率;完善持股行权内部制度建设,不断改进行权工作;开通运行中国投资者网站,加强投保基础设施建设,提升投保科技化水平。

徐明指出,目前,投服中心一方面直接与上市公司“对话”,以股东身份行使股东权利,同时带动其他小股东“学习”行权;另一方面,对于已经形成损害、产生纠纷的,投服中心在全国各地设立“网点”并引入专家团队,进行纠纷调解;同时,投服中心也对受损投资者进行“证券支持诉讼”。

徐明表示,投服中心希望与市场各主体保持紧密的合作,共同履行好投资者合法权益保护这一天职,共同促进我国资本市场迈向拥有良好投资者群体、具有国际竞争力、高质量发展的美好明天。