券商客户交易行为管理将受现场检查

涉及频繁异常交易、严重异常交易及明显涉嫌操纵等将被重点监控

上证报记者获悉,沪深交易所及证监局近期将对部分券商的客户交易行为管理工作及投资者适当性管理工作展开现场检查。业内人士表示,去年以来,证券公司都在陆续加强对客户异常交易的监控与管理,这有助于净化市场,保护中小投资者的利益,促进市场平稳运行。

券商、交易所携手“捉妖”

据悉,此次对客户交易行为管理的检查内容主要包括对客户交易行为管理相关规则制度建设、交易行为监控情况、交易行为管理和风险警示情况及协同配合交易所实施监管等。

今年4月底,沪深交易所双双发布了《关于加强重点监控账户管理工作的通知》(下称“通知”)。通知明确了券商作为合规交易的“第一道关口”的责任,还加强了对券商不当管理责任的追究。

此前,有部分券商存在担心得罪客户、丢失客户的心理,对于旗下客户异常交易行为“睁一只眼闭一只眼”;还有部分券商以异常交易行为没有明文规定以及券商没有执法权为由,未对此类客户实施主动管理;还有部分客户通过新开户或转户的方式来逃避券商的一线管理。

通知称,今年7月起,沪深交易所将定期向所有证券公司发送重点监控账户名单。届时所有券商都能看到重点监控账户的持有人信息,并依据通知实施合规管理。

某沪上券商经纪业务资深人士认为,通知对市场的影响深远。通知将进一步刹住市场操纵之风,保护中小投资者利益,促进资本市场平稳运行。

“妖股大限将至。”某上市券商沪上营业部总经理预言。

深交所规定,对可能严重影响正常交易秩序的异常交易行为或者涉嫌违法违规的交易行为,证券公司应根据委托代理协议,拒绝接受其委托或终止与其的证券交易委托代理关系。重点监控账户持有人申请新开证券账户或资金账户的,应临柜办理。证券公司应当对其申请开展审慎评估并留存评估结果,认为可以开立账户的,证券公司合规负责人应当以电子或书面方式确认,并要求客户向其书面承诺合规交易。

“这意味着,那些严重违规的账户持有人可能将面临对内断交易,对外转不走的尴尬局面。”上述沪上券商经纪人士进一步分析。

根据沪深交易所此前通报的案例,异常交易行为包括虚假申报、盘中拉升打压股票价格、大宗交易利益输送、反向交易等。涉及频繁异常交易、严重异常交易以及明显涉嫌操纵等损害市场公平交易秩序的违法违规账户将被列为重点监控账户。

券商经纪告别违规资金

上述券商营业部总经理表示,他们现在也不欢迎这些被监管“盯上”的资金:“这些资金都跟孙猴子一样精,要的佣金费率都很低。其结果是营业部赚了吆喝没赚钱。此外,券商可能因此被扣分,甚至下调评级。”

上交所通知规定,新开证券账户或账户重新指定交易后6个月内,该新开账户或重新指定交易账户因异常交易行为被采取2次及以上监管措施或纪律处分的,交易所将对相关会员及其责任人员采取监管措施或纪律处分,并视情况对相关会员开展现场检查。

证券公司分类监管规定(2017修订)第九条规定,证券公司被采取出具警示函,责令公开说明,责令参加培训,责令定期报告的,每次扣0.5分;证券公司被采取责令处分有关人员,或者董事、监事、高级管理人员因对公司违法违规行为负有责任被监管谈话的,每次扣1.5分。

“一旦降级,不仅需向中国证券投资者保护基金公司缴纳更高额的金额,债券承销业务、股票质押式回购业务等也会受到影响,可谓得不偿失。”

例如,券商评级需达到AA级以上才能获得在银行间市场承销中票、短融等的资格。

某资深私募人士表示,跟他熟识的几个游资大佬,最近都淡出市场了。