站在政策风口A股何处掘金

如同之前自贸区概念股受到A股市场的反复追捧一样,在上海宣布建设自由贸易港后,A股市场中相关概念股也在第一时间闻风而动。

2017年10月20日,受到上海筹划建立自由贸易港消息影响,上海本地股在早盘即呈现高开高走的走势。截至当天收盘,包括上港集团、华贸物流、长江投资、锦江投资、浦东建设、外高桥、上海物贸、龙头股份等在内的十余只个股涨停。

10月23日,被市场赋予自由贸易港概念的相关个股走势开始出现分化,华贸物流、长江投资、上海物贸依然延续着涨停走势,而锦江投资、浦东建设、外高桥等则呈现出高开低走的市场走势。

有市场人士认为,就如同当初的自贸区概念股一样,未来自由贸易港概念也将会受到市场的反复炒作。在当前阶段,了解哪些上市公司将从自由贸易港建设中从中受益显然十分关键。

对此,商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究所副所长白明认为:“首先,港口行业上市公司会受益;再有,航运业公司,港口里面的金融业公司,港口里有房地产或土地储备的公司等,也会受益;此外,港口内设有企业,有服务于港口业务的上市公司等,都将会是自由贸易港区的受益者。”

华创证券行业分析师吴一凡则表示:首先,是从政策红利预期看,探索自由贸易港或释放更多政策红利。如果比照目前中国香港或新加坡的模式,我们认为潜在可能的政策红利包括通关程序更加便捷,税收及产业政策更加优惠,以及更为便利的金融服务,从这个角度,园区类公司将因吸引更多公司注册而受益。

其次,是从受益传导机制看。自由贸易港的建设将吸引更多国际货物进行中转,港口将因吞吐量的提升、装卸业务的增加以及提供更多增值服务而受益。

再次,通关更加便捷将有利于从事货代、报关、供应链业务的公司提升效率;同时,物流的加速流转会带动客流、资金流、信息流的集聚。

“综合来看,相关地区的园区类、港口类、综合物流类以及机场上市公司将受益于自由贸易港。”吴一凡说。

千讯咨询分析师薛默表示,自由贸易港的建设首先是对物流商贸领域的利好;再者,是对需要进口原材料或中间产品,从事加工、进口再制造、维修等领域的企业是利好。而自贸区3.0 的规划,还会带来高端服务业,特别是金融业的新活力。以上海自由贸易港的建设为例,将直接利好上港集团、上海机场。另外,相关贸易区标的,比如外高桥、浦东金桥也将会从自由贸易港的建设当中受益。

目前只有上海明确了要筹建自由贸易港,所以还是以上海举例更有实际意义。苏宝亮称,上海建设贸易港,将会有效拉动全球各地货物在上海集散,人员在上海的往来,势必会对上海当地的交运及物流企业带来业务量的提升,利好作用颇为明显。

兴业证券在日前发布的研报当中表示,参考中国香港、新加坡的自由贸易港政策,未来上海自由贸易港政策可能在政策职能、投资自由化、金融自由化、贸易自由化、监管环境、税赋环境、法制体系、自然人移动自由等方面有所推进。若政策在这些方面有所推进,将会促进区域内贸易发展,港口、机场、贸易、物流等相关标的将有所受益,投资者可以关注上港集团、华贸物流、上海机场等标的的主题投资机会。

10月31日,上海市交通委副主任张林在新闻发布会上表示,自由贸易港区方案正在完善和报批之中。上海自由贸易港区建设必将对上海国际航运中心建设发挥更大的作用,是上海航运中心建设的新引擎,将有利于提升上海国际城市的竞争力,当然也包括上海港的竞争力。

至此,自由贸易港之于经济发展的助力作用不言而喻。自由贸易港的建成,究竟能爆发出多大的势能?我们拭目以待。