第12届指数与指数化投资论坛在沪举行

由中证指数公司举办的“第12届指数与指数化投资论坛”18日在上海举行。中国证监会机构部、上交所、深交所、中国证券投资基金业协会等相关领导及多家境内外投资机构专业人士共300多人参加了论坛。

中证指数公司总经理马志刚表示，从2002年华安180指数基金和天同180指数基金发行成立至今，经过17年发展，国内证券市场的指数体系已日趋完善，指数型产品品种不断丰富，市场认知度持续提升，指数化投资理念渐入人心。

马志刚指出，近年来，指数化投资经历了从传统Beta向Smart Beta的演进，体现了投资者对更优风险调整收益的追求，成为指数型产品创新发展的重要方向。据海外专业机构统计，截至今年7月底，全球Smart Beta类ETF和ETP产品总数量达到1235只，资产规模突破6590亿美元。Smart Beta策略也逐渐赢得了国内机构投资者的青睐，除风格、基本面指数外，因子类指数也被开发成指数型产品，呈现出蓬勃发展的良好势头。顺应市场发展的需求，中证指数公司相继开发了红利、低波动、质量等单因子Smart Beta类指数，还陆续编制了多条多因子指数。中证指数公司还将Smart Beta策略研究扩展至债券资产，结合国内债券市场的情况，持续研究利率风险因子和信用风险因子的适用性。

下一阶段，中证指数公司将进一步完善现有指数家族体系，多维度刻画转型中的中国经济和产业发展变迁，强调绿色和社会责任，引导成熟的投资理念，重点开发ESG、新经济、新技术、区域发展、国企改革、产业升级等主题指数，为公募基金和其他资产管理机构提供更多的可投资标的。

上交所副总经理徐毅林在论坛上发言时指出，指数是交易所重要的战略资产。指数不仅是引导市场参与者投资决策的风向标，而且是基金和金融衍生品追踪的资产标的。凭借高效率、低成本、投资组合透明等优势，指数产品日渐受到投资者青睐。上交所自成立以来，不断加强市场指数开发、发布和管理，形成了以上证综指等综合指数为龙头、覆盖全面的指数体系，为各类市场主体配置资产、开发产品提供了科学有效的市场基准。截至今年8月底，沪市ETF挂牌数量达103只，投资标的涵盖了股票、债券及商品等大类资产，市值规模1812.9亿元，占国内ETF市场总市值的73%。

徐毅林表示，下一步，在证监会统一部署和指导下，上交所将继续支持中证指数公司丰富和发展上证指数体系，以服务实体经济为根本出发点，以提供市场公允标尺为定位，进一步推动指数基金及衍生品市场发展，更好满足投资者资产配置和风险管理的需要。

中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨在论坛上表示，展望未来20年，希望指数基金和ETF能成为我国证券市场下一个发展阶段中的亮点。今年A股被纳入MSCI新兴市场指数，让中国市场有机会成为全球机构投资者资产配置的一部分，对全球机构投资者来说，指数是投资中国市场一个非常好的工具和桥梁。此外，随着FOF产品，尤其是养老目标基金等长期配置型资金的逐步入市，社保、保险等资金资产配置需求不断增加的情况下，机构投资者将逐步成为市场的主要配置力量。通过这个过程，希望指数能真正发挥“经济晴雨表”的功能。