拟33亿收购美吉姆 三垒股份加速布局早教

三垒股份今日披露重大资产购买预案,公司拟通过新设立的一家控股子公司,作价33亿元,收购北京美杰姆教育科技股份有限公司100%股权。美杰姆为国内早教培训领域的领先企业,交易完成后,三垒股份将注入早期教育培训资产,进一步完善公司在教育行业的布局。

根据公告,三垒股份将为本次交易设立一家控股子公司(以下简称“收购方”)作为收购的实施主体,其中,上市公司将认缴收购方70%的注册资本,合计23.10亿元,与本公司无关联关系的独立第三方投资者(以下简称“第三方投资者”)认缴收购方剩余30%的注册资本,合计9.90亿元。

收购方将以支付现金的方式购买美杰姆100%股权,收购资金来源于上述股东的出资款,不涉及发行股份购买资产事宜,交易完成后上市公司的股本总量不会发生变化。本次收购完成后,上市公司及其子公司通过收购方控制美杰姆100%股权。

预案显示,截至预估基准日2017年12月31日,标的公司未经审计的归属于母公司股东全部权益的账面值为8551.86万元,评估值约为33亿元,增值率3766.04%。本次交易对方为5名自然人,标的方承诺,标的公司2018年、2019年和2020年的实际净利润分别不低于人民币1.80亿元、2.38亿元、2.90亿元。

标的公司主要从事与婴幼儿早期教育培训服务相关的业务,依托“美吉姆”早教品牌相关知识产权、课程及运营体系等内容,向早教中心提供广泛的运营支持服务。标的方采用以加盟为主,直营为辅的运营模式,其报告期内主要收入及利润来源于加盟业务。

截至2017年12月31日,标的公司共拥有257家加盟店,83家直营店,2016年、2017年未经审计的营业收入分别1.17亿元、2.17亿元,净利润分别为3476.91万元、8509.35万元。

实际上,本次收购美吉姆并非三垒股份首次布局教育产业。2017年之前,三垒股份主营塑料管道成套制造装备及五轴高端机床的研发、设计、生产与销售,但随着“中植系”入主,公司开始向教育产业转型,2017年上半年,公司通过收购楷德教育正式进入教育领域。

有业内人士认为,本次交易收购的标的资产美杰姆将进一步完善上市公司在教育产业链的布局,有利于提升上市公司教育培训业务的综合竞争力,促进上市公司经营规模和盈利水平的快速增长。

公司方面表示,随着二孩政策的全面放开、人均可支配收入的提高以及家长教育观念的转变,使得早期教育受众范围越来越广,行业规模不断扩大。本次收购的标的公司美杰姆属于早期教育培训行业,在行业内具有较强的市场竞争优势,对公司主动进行战略升级具有重要意义。