共达电声董事长谢冠宏：吸并万魔是百分之百的上下游整合

“从一开始我们就不是买壳,而是百分之百的同业上下游整合。”在12月4日召开的共达电声重组说明会上,共达电声董事长、万魔声学创始人谢冠宏就共达电声吸并万魔声学100%股权一案给出回应。

资料显示,万魔声学是一家主要从事耳机、音箱、智能声学类产品以及关键声学零部件的研发设计、制造和销售的企业。此次交易前,万魔声学已通过子公司爱声声学持有上市公司15.27%股权,为共达电声的间接控股股东。

此次方案中,共达电声拟通过向万魔声学全体股东发行股份的方式,收购万魔声学100%股权,交易对价约为34.1亿元,预估增值为21.1亿元,预估增值率为233.56%。在回复深交所问询函中,万魔声学管理层预计,其2019年至2023年的净利润分别为1.5亿元、2.2亿元、2.8亿元、3.5亿元和3.8亿元。

较高的预测净利润是此次万魔声学预评估增值的主要依据之一,而预测净利润的合理性以及未来盈利增长的可持续性引起投服中心的关注。

对此,万魔声学财务总监乔超表示,电声行业市场机遇巨大,除小米公司外,万魔还成功开发了ODM业务客户华为公司(间接客户),并直接供货给亚马逊、爱奇艺、华硕、酷我、咕咚、网易、京东、腾讯等知名客户以及国内其他主流手机品牌客户,客户结构不断优化,这些也是未来业绩的保障。

谢冠宏补充解释道,万魔声学的产品从有线耳机到无线耳机,再到智能耳机、智能音响,是很大的调整,2018年万魔声学投入近100人专门做无线和智能业务。目前,无线耳机、智能耳机及智能音箱等产品所处市场仍在增长,对上述业绩承诺,万魔声学很有信心。

此前,共达电声在交易预案中提到,公司主营微电声原件的研发、生产和销售,与万魔声学处于产业链的上下游,双方合体后,将真正在业务上实现协同效应。重组成功后,共达电声产品应用将拓展至智能手机音频、智能汽车音频、智能家居、智能无线穿戴等,从而全方位多角度打造智能声学产业。

谢冠宏还主动回应了市场关注的实控人认定问题。他说:“万魔声学是我带着合伙人一手创立的,公司经营五年来,投资人都只是在默默支持企业,从来没有人提任何反对和保留意见,也没有委派任何人员参与万魔经营。”