中国太平洋寿险董事长徐敬惠：寿险具备跨周期管理优势 可覆盖客户全生命周期

“不同金融行业的定位和功能不同。”在峰会作主题演讲时,中国太平洋寿险董事长徐敬惠表示,寿险具有的保障属性、长期属性、稳健属性,决定了其在风险保障和财务规划中具备跨周期管理的独特优势。

伴随着居民财富积累,中产阶层快速崛起,高净值群体不断扩大。同时,富裕化推动居民财富管理意识增强,对财富管理的需求不断演变。数据显示,2004年至2014年,居民金融资产配置比例从34%升至41%,金融资产中存款占比从72%降至49%,居民财富管理从单一的存款转向多元化金融产品组合,从重短期收益向更加注重风险、收益和期限的平衡转变。

徐敬惠表示,财富管理不是狭义的追求收益,而是包括更好的平衡风险、收益、期限等多层次需求的广义内涵。对于个人或家庭而言,财富管理的核心是覆盖全生命周期,实现收入和支出的动态平衡。

从人生阶段来看,收入和支出曲线是一张“草帽图”:支出是一个持续的过程,而财富积累阶段仅有三四十年。财富管理过程中,过去往往更多关注“收入”,而忽视“支出”,随着居民财富管理观念的成熟,未来会更加注重通过财务规划,实现生命周期的收支动态平衡。

“寿险可以覆盖客户全生命周期,提供长期风险保障和财务规划。基于独有的精算技术,寿险可以融合长期储蓄增值,覆盖客户全生命周期,为客户及其家庭提供教育、医疗、养老、财富增值、财富传承等综合性的风险保障和财务规划。”徐敬惠表示。

近年来,客户更加注重通过购买寿险产品,实现全生命周期的保障。根据太平洋保险联合普华永道共同发布的《中国保险消费者白皮书(2018版)》,2010年至2017年,教育金保险人均保费支出增长543%、养老金保险增长204%、长期储蓄增长244%、医疗险增长296%、寿险和重疾险也均快速增长。

当前,寿险产品保障期限长达几十年甚至终身,其他金融产品则以中短期为主。2017年,上市寿险公司个险渠道销售的保单中,中长期(3年及以上)期交占比超过80%。而以理财产品为例,2017年市场累计发行4.9万余只理财产品,从期限结构来看,一年期以下产品数量占96.2%。

同时,寿险资金运用秉持长期投资、价值投资、稳健投资理念,注重为客户提供长期稳定收益。2017年,行业配置资产中,债券资产占比35%,另类资产配置占比超过30%。

今年,监管又发布了保险资产负债管理监管规则,推动行业构建资产负债管理闭环机制,全面提升资产负债管理能力。徐敬惠表示,保险公司可以通过资产负债管理闭环,实现资产负债两端在期限、成本收益、现金流上的动态匹配,最大程度规避经济波动的影响。