美豫银东陈雯妮：洗牌时代的“自我修炼”

以资管新规的正式落地为标志，我国财富管理行业结束了近十年的“野蛮生长”。在行业洗牌的时代背景下，国内众多财富管理机构纷纷开始转型升级，从盲目扩张向着高质量发展模式转变。

作为品质经营的代表之一，浙江美豫银东投资管理有限公司(下称“美豫银东”)自成立以来，凭借在房地产基金领域强大的资源整合能力，为中国高净值人群提供定制、专业、全面的资产配置规划和组合构建策略。

2018年12月，美豫银东迎来了拥有十多年行业管理经验的陈雯妮总作为合伙人，并出任总裁，开启了在战略、产品、理念等层面的全方位升级，以求抓住新时代的行业机遇。

“洗牌时代意味着机构有更多机会‘向内看’。”陈总指出，财富管理机构谋求长远发展，除了政策调控、经济形势等外部因素，更需要通过“自我修炼”提升专业投资能力。

目标：传递最优价值

自成立以来，美豫银东坚持稳健的发展逻辑，目前集团拥有私募其他类、私募股权及私募证券类的基金管理人牌照，以及商业保理、融资租赁等执业牌照，为客户提供多元化资产配置咨询及规划服务。“稳健”二字也是美豫银东吸引陈总加盟的重要原因。“我和团队选择全新平台时有两个底线：一是不做自融模式，二是不涉资金池。”陈总表示，美豫银东自始至终不曾涉足过灰色地带，坚持稳健、合规经营，因此我们最终选择了这个平台。

除此之外，陈总认为美豫银东笃行务实的企业文化也非常吸引自己。她指出，公司虽然规模不大，但是部门里面都是精兵强将。同时，美豫银东的集团董事长王东具有专业的学术背景，并且在房地产行业从业超过二十年，无论学术还是实践方面都有很强的资源整合能力，对美豫银东未来的财富管理工作，尤其在房地产领域的工作提供了很大帮助。

基于稳健的发展逻辑和笃行务实的企业文化，陈总提出了“传递最优价值”这一理念，具体包括客户、社会以及员工三个层面。

对于客户，美豫银东积极履行受托人责任，一方面真正践行客户利益为先的理念，在产品底层结构设计和利益提取方式设计上以客户利益为先；另一方面凭借专业经验和资源优势，优选精品项目，严格把控风险，为客户财富保值增值，传递企业为客户服务的本源价值。

对于社会，美豫银东秉承“稳健、诚信、专业、创新”的价值观，促进社会良性运转，为社会创造价值。“衡量一个企业的价值，不应当只看这个企业拥有什么，也要看它为社会留下什么。”陈总指出，美豫银东除了做好企业的本职工作，还要成为社会良性运转中不可或缺的一环。

在创造企业价值的同时，美豫银东也在积极参与社会公益事业，凝聚企业力量帮助更多人群。2019年，美豫银东将继续通过公益慈善的方式传递企业正能量，汇聚爱心力量，积极践行企业社会责任。

对于员工，美豫银东通过设计合理机制、提供合适课程，从而激发员工活力、提高员工能力，为企业培育出更强的生产力和生命力。陈总表示，企业里的事情都是通过员工来完成的，所以经营企业的本质上就是经营人。我们相信，如果员工能够在公司平台实现自我，那么他们也会尽其所能帮助公司发展壮大。

布局：“精英+精品”战略

为了达成“传递最优价值”的目标，美豫银东也在逐步升级自身战略与产品布局。陈总指出，在资管规模飞速扩张的过去几年，“大而全”的财富管理机构快速崛起，实施“人海战术”成为当时行业的普遍共识。而资管新规出台正在引导着行业回归本源，对资管机构的主动投资管理能力提出了更高要求。“在行业洗牌的时代，新兴机构的前期战略一定不是人海战术，而是选择一条适合自己的道路。”陈总表示。因此，美豫银东在笃行务实的基础上，进一步将战略升级为“精英+精品”。

首先是团队精英化：引入精英理财师，服务高净值客户。美豫银东践行“以精英服务精英”构想，整合优质资源、提升服务能力，坚持以匠人之心提供每一次服务、以专业态度打磨每一个细节，真正拉近与客户的距离。

美豫银东将在2019年底将精英团队人员扩充至百人，践行精英理财师服务高净值客户的理念。同时，美豫银东组建了一支专业的投研团队，不断为客户提供深入的宏观研究和产业研究服务，帮助客户发现各种投资机会。

其次是资产精品化：发挥资源优势，塑造精品项目。秉承“专业制胜、价值驱动”理念，美豫银东凭借在房地产投资、股权投资、供应链金融等领域的专业经验，打造明星产品，树立行业标杆。

陈总举例道，在房地产投资领域，美豫银东只会聚焦行业排名前五十甚至前二十的超大型房企，同时这些房企的负债率都不会很高，从而充分保证资产质量。目前，公司与中南及阳光城合作的项目即将上线，供应链金融项目也在筹备之中。

保障：坚守合规底线

2018年是中国财富管理行业“野蛮生长”的终结之年，也是行业在政策调控和经济转型背景下的剧变之年。在此形势下，财富管理机构在提升主动管理能力的同时，也面临着行业洗牌催生出的短期阵痛。

对此，陈总指出，随着监管逐步趋严，行业规范也是必然趋势，不合规的机构将会被趋严的浪潮所淘汰，机构想要存活下来就必须要紧跟监管步伐，充分保障投资者权益。合规经营是企业发展的生命线，这个底线是绝对不可以打破的。

因此，美豫银东坚持“拥抱监管”的姿态应对趋势，认真落实《投资者适当性管理办法》，围绕“以客户为中心，为客户创造价值”的使命展开工作。

从战略布局来看，美豫银东以多维度的产品甄选机制、独立的风控评审、严谨高效的流程管控、明晰的投后管理及跟踪机制等四大内容为抓手，将风险管理贯穿于项目及产品全生命周期，真正践行受托人的使命。

从客户保障来看，美豫银东首先以保护普通投资者为主旨，通过充分的风险揭示达到保护其切身利益的目的；同时以服务好专业投资者为目标，通过化繁为简的系统流程和相关制度，让客户的财富管理之路更加轻松。

行业洗牌虽然为机构短期经营带来挑战，但也为他们的长远发展提供了机遇。陈总认为，从发达国家资本市场的发展经验来看，市场的绝大部分参与者将会是机构参与者，资本市场的机构化是大势所趋。相较而言，我国个人投资者比例仍处于较高水平，未来资管行业的整体发展前景和规模是巨大的。

与此同时，随着资管行业更加规范，一些银行、保险等金融机构的客户也会慢慢认可第三方财富管理机构。“很多机构喜欢将经营状况的好坏过分归因于外部形势，但实际上市场的好坏并不是企业发展的唯一决定性因素。“陈总指出，在经济转型、行业洗牌的环境下，财富管理机构更应当“向内看”来审视自身，思考如何通过“自我修炼”提升合规经营能力、优质资产获取能力以及企业盈利能力，从而走出一条具有创新、特色的发展之路。