云计算概念逐步活跃 产业链机遇关注两主线

春节以来，受益科技股行情升温，云计算板块逐步活跃。2月19日，云计算板块内中国软件盘中一度涨停，生意宝、深南股份、蓝盾股份等个股涨幅也较为显著。

分析人士指出，云计算产业处在快速增长期，产业链某些环节需求增速短期波动不改长期成长趋势，建议积极把握中长期投资机遇。

产业处于快速发展期

云计算作为信息技术发展和服务模式创新的集中体现，是信息化发展的重大变革和必然趋势，是推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合的基石。

据中国工业互联网产业联盟测算，预计到2020年我国工业互联网直接产业规模将达到万亿元规模。中国电子学会发布数据显示，2018年，仅30.8%的国内企业采用了云服务，其中19.8%的企业选择公有云；而在美国，80%的企业已使用云计算。因此我国云计算与实体经济的结合还并不普遍。云计算市场前景可观。

华创证券计算机行业分析师陈宝健表示，“我国云计算处于快速发展期，市场空间广阔。”从国内市场规模来看，2017年中国公有云市场246亿元，仅为美国的1/5；渗透率为3.3%，仅为美国的1/3左右，具备极大发展潜力。从市场格局来看，IaaS领域阿里云已跻身全球第三，但其收入规模与AWS、Azure相差甚远，成长空间巨大。因此，从发展阶段来看，美国企业IT设施大规模云化领先中国数年时间，目前仍呈现快速增长，中国在接下来数年快速增长仍有望持续。

天风证券则表示，云计算将颠覆原有IT产业格局，有望成为2019年真正爆发式成长创新的细分领域。

机构看好私有云

云计算概念作为科技板块中的重要细分领域之一，在市场上历来关注度较高。云计算产业渐已呈现全面爆发之势，那么面对巨大的产业空间，投资者该如何配置？

“重点推荐两类标的，一是高景气行业优质公司，二是重视基本面良好的显著低估值标的。”陈宝健表示，从产业链构成来看，IaaS服务提供商就向寡头格局发展，但在芯片、服务器、IDC等环节的产业机遇亦不容忽视，而SaaS的通用和行业型公司也存在各自的发展机遇。近年来，我国云计算下游需求达到较大体量并保持快速增长对产业链的拉动作用将更加可观。从爆发增长期切换至快速成长期可能经历暂时波动，但行业长期成长趋势不变。

方正证券表示，我国云计算行业已经经历一轮快速成长期，但主要是公有云，尤其是互联网和C端服务需求快速增长。随着互联网增速放缓，2018年云计算厂商和行业客户都开始意识到B端互联网和云计算的市场机会开始到来，阿里云、腾讯云等行业巨头通过与细分行业龙头的股权合作，进一步深入到产业互联网的建设中来。由于对数据的安全性、私密性的重视，公有云很难成为政府和大B端客户，上云用云的最终选择，当前我国市场上私有云市场规模仍大于公有云且保持稳定增长。另一方面，Wikibon等研究机构纷纷看好私有云混合云前景。2B产业互联网包罗万象，市场才刚刚起步，“科技新基建”的提出将成为进一步的投资驱动力。