券商开年以来打新浮盈450万元

今年开年以来,A股IPO渐有起色,券商打新的热情升温,近乎无成本的收益对券商来说吸引力仍在。但由于券商属于C类投资者,获配数量及收益均不如其他金融机构,导致不少券商继续从打新队伍中退出。

《证券日报》记者对今年以来已公布网下机构询价情况的13只新股进行统计后发现,本轮共有40家券商自营打新账户参与打新,平均获配1800股,浮盈449.91万元。此外,今年以来,从新股上市后的平均连板交易天数来看,仅有5.44天平均连板天数,较2018年大幅度下降,表现平平。

券商均配1800股

今年以来已公布网下机构询价情况的13只新股中,本轮共有40家券商自营打新账户参与打新,较去年四季度,又有6家券商自营打新账户退出。本轮券商打新平均获配1800股,浮盈449.91万元。其中,长江证券仅参与1只新股网下申购。

此外,今年以来,券商参与网下申购,获配数量不足500股的新股有恒铭达、苏州龙杰、蔚蓝生物。其余本轮券商参与网下打新的获配数量均在500股以上,主要受明阳智能、华林证券这两只新股网下申购获配数量抬高所致。其中,26家券商自营打新账户均获配明阳智能4300股,共带来浮盈93.58万元,占总浮盈的20.82%;29家券商自营打新账户均获配华林证券3600股,共带来浮盈73.39万元,占总浮盈的16.31%。

数据显示,1月份两市平均市值成本下A类(公募、社保、养老金)、B类(保险、年金)、C类(券商等其他配售对象)的申购年化收益率分别为14.52%、7.56%、2.2%,环比均显著回升。

网下打新风光不再

《证券日报》记者根据同花顺iFinD数据统计开年以来有数据可查的9只网下申购新股市场情况发现,截至2月19日,新乳业、蔚蓝生物连板交易天数均为9天,华林证券为7天,苏州龙杰为6天,明阳智能为5天,宁波水表、青岛港为4天,华致酒行为3天,青岛银行仅为2天。至此,本轮新股上市后的平均连板交易天数仅为5.44天,较去年大幅下降(数据显示,2018年新股开板前涨停板个数平均达8个),表现平平。

光大证券表示,打新收益严重缩水,网下打新风光不再,2018年网下投资者收益仅186亿元。各类申购对象数量缩减,三类账户收益严重缩水。A/B类收益率大幅缩水,同比下滑近10个百分点,而C类1.2亿元资金规模2018年打新收益率仅为1.03%。基于2019年1月份降低A类市值门槛的新股比例和2018年各项打新数据,预计2019年,A类投资者:6000万元至8000万元账户收益率区间为5%~6%,1.2亿元至2亿元账户规模收益率区间为2%~4%;B类投资者收益率区间为2%~3%;C类投资者收益率预计不足1%。

2019年A股打新市场的情况会将如何?国泰君安分析师王政之表示,科创板注册制的试点将给2019年打新市场带来新挑战:预估2019年整体发行节奏将维持相对低位,整体发行规模在1000亿元-1500亿元,但考虑到科创板增量改革部分,全年募资额有望达到2000亿元。由于科创板将试点注册制改革,大概率将采用市场化定价,不排除会出现破发,对打新收益影响较难预估。如果实施市场化定价,对各家定价能力要求较高,并且获配规模将比现在有明显提升,预估科创板打新的波动性将进一步提升。