资本市场监管法律要先修改违法违规处罚力度将加大

近日,中共中央政治局就完善金融服务、防范金融风险举行第十三次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调,要解决金融领域特别是资本市场违法违规成本过低问题。建立监管问责制,由于监督不力、隐瞒不报、决策失误等造成重大风险的,要严肃追责。

中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东昨日对《证券日报》记者表示,对违规违法问题采取严厉惩戒,增加违法成本,才会形成风清气正的资本市场,促使资本市场回归正常价值。资本市场违法违规成本偏低需要从法律法规上进一步完善,做到有法可依,执法必严,因为一旦从法律上进行制裁,就可能与征信系统关联,违法违规可能损失信用。

苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙昨日在接受《证券日报》记者采访时表示,解决资本市场违法违规成本过低问题,监管部门首先要做的是修改相关法律,包括《证券法》、《民商法》、《刑事诉讼法》等涉及资本市场违法违规的相关条款,加大违法违规的处罚力度。同时,进一步强化监管,完善监管法律和技术手段,对于违法违规行为进行坚决监管处罚。

那么对于资本市场的违法违规行为,应如何进一步加强监管?黄志龙表示,要做到“有法可依、有法必依、执法必严、违法必究”的16字方针,具体来看首先应修改和完善监管法律,使得资本市场违法违规有法可依,同时加强监管力度,做到有法必依,在执法过程中,处罚力度应就高不就低的原则。当然,在执法和监管过程中,还需要采取更加先进的监管手段和技术。

刘向东指出,现在监管资本市场违法违规行为的办法有很多,其中主要是在制度透明化的情况下,充分利用大数据等手段可以及时发现异常行为,追查到违法违规的迹象,使这些不法行为无处可遁。

万博新经济研究院副院长刘哲昨日告诉《证券日报》记者,对于内幕交易、操纵市场、欺诈、虚假信息披露等资本市场的违法违规行为,从识别、认定、处罚等方面都需要加大监管力度。在识别方面,利用大数据、人工智能等信息科技手段提高监管的效率和精准打击能力。在认定方面,要更加的细化和严格,同时加大处罚力度,提高违法违规成本。事中事后从严从重监管的同时,也形成事前的震慑作用。

“同时,监管资本市场的违法违规仅仅依靠监管部门的力量是有限的,应该发挥市场中介、投资者等各个市场主体的作用,形成多方合力。”刘哲表示。