91家人身险公司1月份保费近7000亿元同比增速较去年大幅提升50个百分点

3月8日,银保监会披露了今年1月份的行业整体保费收入情况。据《证券日报》记者梳理,今年1月份,91家寿险公司合计原保费为6991亿元,同比增长24.8%,较去年同期增速(同比增长-25.5%)大幅提升50.3个百分点。

人身险保费同比增长24.8%

由于历年1月份是保险行业,尤其是人身险公司的“开门红”时间,因此,该段时间的保费收入及赔付情况,备受行业和监管的关注。

值得注意的是,今年1月份,银保监会公布行业保费数据发生较大变化:不再公布寿险公司和财险公司具体的保费数据,而是改为公布主要几大险种的保费数据。

银保监会官网发布的数据显示,今年1月份,保险行业实现原保费收入8500亿元,同比增长24%。其中,财产险公司合计实现原保险保费收入1508亿元,同比增长20.52%;人身险公司则实现原保险保费收入6991亿元,同比增长24.8%。同时,截至1月末,保险行业总资产已达18.75万亿元,较去年同期增长10.9%。

尽管银保监会不再公布各险企具体保费数据,但从上市险企公布的数据来看,从2019年首月表现来看,7家上市险企寿险业务(含借壳上市的天安人寿与国华人寿),累计实现保费收入3956.79亿元,较2018年1月份的3601.47亿元,同比增长9.87%。

具体公司方面,中国人寿保费收入、增速均靠前,2019年1月份保险业务收入1578亿元,同比上涨24.45%,涨幅超过两位数,增速明显高于其余险企。

除中国人寿外,平安人寿首月保费也突破千亿元关口,达到1212.41亿元。太保寿险、人保寿险、新华保险保费收入分别达到516.45亿元、369.67亿元、199.29亿元,同比上涨2.89%、1.43%、6.93%。天安人寿体量相对较小,1月份保费收入17.11亿元,同比上涨2.01个百分点。

值得关注得是,国华人寿是唯一一家1月份保费收入出现负增长的险企。2018年1月份,国华人寿保费收入111.7亿元,2019年1月份,同比下滑42.83%,缩减至63.86亿元。这也是国华人寿受限于偿付能力,不得不缩减业务规模所做出的调整。

从已经披露相关数据的2家专业健康险公司来看。2019年1月份,平安健康、人保健康分别实现保费收入7.39亿元、39.72亿元,同比增长119.92%、29.93%,涨幅均较为可观。

人身险业务合计赔付778亿元

引人注意的是,今年人身险赔付出现负增长,这在过去的几年较为少见。

银保监会公布的数据显示,今年1月份,人身险业务(与人身险公司赔付额不同)赔付额为778亿元,较全838亿元,同比下滑7.1%。

实际上,今年人身险业务赔付出现下滑,主要是源于寿险业务赔付出现大幅下滑。数据显示,今年1月份寿险业务赔付达524亿元,较去年同期的653亿元,出现19.7%的负增长。但健康险、人身意外伤害险出现超过30%的大幅增长,尤其是健康险赔付出现37%的大幅增长。

根据理赔规律,当前的各类保险赔付,往往能体现近几年或多年前的各类保单占比及保险期限占比情况。比如健康险赔付的大幅增长,与近年来健康险保费的快速增长不无关系。

数据显示,截至2018年年底,国内商业健康险保费规模已经达到5448亿元,同比增长24.1%,在各大类保险业务中增速最高,直接拉动了人身险公司和产险公司的业务增长。

去年以来,各险企也加大健康险等保障型保险的销售力度。天风证券研报认为,目前各公司已全面转向保障型产品推动,预计代理人销售能力逐步加强(产品适应及基础管理、培训加强)及增员情况有望好转(个税改革大幅降低代理人税负、就业困难环境下保险公司增员难度降低)将驱动保障型产品取得较好增长。

从不同公司寿险业务来看,申万宏源证券研报认为,国寿强调“突出价值、规模积极”的开门红策略,鑫享金生A/B款新单保费已超越2018年整体开门红水平;太保寿险“利享年年”预期整体规模与2018年“利赢年年”规模基本一致,但营销时点推迟1个月;新华推行健康险与附加险主题下稳步销售年金险,整体结构大幅改善。行业淡化开门红时点数据,着眼全年保障产品稳健增长,利好长期发展。