科创板平稳起步 上交所推动各方归位尽责

在23日举办的第九届北外滩财富与文化论坛上，上海证券交易所党委书记、理事长黄红元表示，对于设立科创板并试点注册制的准备工作需要怀有“四个必须”的敬畏，需要社会各方积极参与又适当包容，凝聚共识多加呵护，共同保障注册制尽快平稳运行。

四个“敬畏”

黄红元表示，设立科创板并试点注册制的准备工作需要怀有四个“敬畏”。

第一，必须敬畏市场。设立科创板并试点注册制，是落实这一要求的重要实践，其要义是发挥市场机制作用，市场各方归位尽责，监管部门和交易所各司其职。

第二，必须敬畏法治。这次改革试点有法可依、有章可循，每项制度规则都根据法律法规制定，同时发行人是信息披露第一责任人，中介机构有尽职调查义务和核查把关责任。此外，需要完善法治建设，大幅提高违法违规成本，建立健全与注册制相适应的证券民事诉讼机制。

第三，必须敬畏专业。在设立方案和制定规则时，从实际出发，遵循金融发展规律，借鉴国际市场中已被证明有效的经验并予以吸纳。针对科创企业的特殊性，建立专业化的审核机制，不断提升专业水平能力。中介机构要发挥自身专业优势，发挥“看门人”的作用。

第四，必须敬畏风险。在科创板发行上市等各关键环节，都充分体现出控风险的要求。对于可能面临的风险，丝毫不敢松懈，要高度注重评估和分析。上交所还将强化自身廉政建设，努力把科创板打造成为中央放心、投资者满意的“连接板”。

督促中介机构勤勉尽责

目前来看，上交所在推动各方归位尽责上着力颇多，不仅在上交所内部建立了严密完善的管理机制，也积极督促中介机构勤勉尽责。

中国证券报记者在上交所科创板审核中心采访时发现，科创板上市审核中心内部提出“四不要、六不准”要求，并粘贴于办公室显眼位置。“四不要”包括：不要擅自引荐审核部门领导同事、不要为相关机构及人员牵线搭桥、不要接受请托打探上市审核信息，不要为相关机构及人员说情公关。“六不准”包括：不准越权干预审核监管事项，不准利用审核监管职务影响谋取私利，不准私下接触相关机构和个人，不准参与股权投资、违规买卖股票，不准探寻、泄露审核监管工作信息，不准参与有损审核监管形象的活动。

黄红元表示，科创板强调发行人信息披露第一责任和诚信义务，发挥中介机构专业优势和核查把关作用。上市后一旦出现财务造假等问题，发行人和中介机构都将承担巨大的民事责任和刑事责任。